Walmart Inc. vende bonos en dólares estadounidenses por segunda vez este año y explora una emisión debut en deuda canadiense para diversificar su financiamiento ante un aumento de gastos. El minorista busca recaudar al menos 2.500 millones de dólares a través de una emisión de bonos en dólares estadounidenses con cuatro tramos, con vencimientos de tres a 10 años, preciados con una prima de rendimiento de 0.75 puntos porcentuales sobre los Tesoros para el plazo más largo. También ha contratado a Bank of America, Bank of Nova Scotia y Toronto-Dominion Bank para evaluar el interés en una potencial emisión de bonos en dólares canadienses dirigida a al menos C$3.500 millones (US$2.500 millones) en cuatro tramos que abarcan de cuatro a 30 años.
No se ha tomado una decisión final sobre el tamaño. Walmart planea gastar un récord de US$29.000 millones el próximo año en expansión de tiendas, crecimiento de e-commerce y automatización, con aproximadamente US$3.300 millones de bonos venciendo el próximo año. El movimiento sigue a los gigantes tecnológicos estadounidenses Alphabet y Amazon, que han accedido al mercado canadiense este año para financiar infraestructura de IA.
Los inversores locales están ansiosos por deuda extranjera para diversificar sus carteras. Los bonos canadienses de menor duración pueden precios 4 puntos básicos más anchos que Hydro One Ltd, mientras que los vencimientos más largos pueden estar hasta 7 puntos más ajustados. Walmart emitió por última vez bonos en dólares estadounidenses en abril, recaudando US$4.250 millones.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing