Briefing Private Equity (24 Stunden)
×Letzte Aktualisierung: October 7, 2026, 2:01 PM ET
Healthcare Buyouts
Clayton, Dubilier & Rice hat sich mit McKesson zusammengetan, um Option Care Health in einem 5,8-Milliarden-Dollar-Deal von der Börse zu nehmen – eine der größten Transaktionen im Gesundheitsdienstleistungssektor des Quartals. Die Partnerschaft kombiniert CD&Rs operatives Know-how mit McKessons Vertriebsstärke, eine Struktur, die Analysten zufolge Margengewinne im Bereich der häuslichen Infusionstherapie ermöglichen könnte. Unabhängig davon hat Altaris den Abschluss des Carve-outs von Clarivates Life-Sciences- und Gesundheitsdaten-Geschäft abgeschlossen, das KI-gestützte Entscheidungsunterstützungstools für Biopharma-Kunden bereitstellt.
Die von Goldman Sachs unterstützte Integrity Care Group hat die Übernahme von 15 Next Care-Kliniken in Oklahoma, Missouri und Texas abgeschlossen und damit ihre Notfallversorgungspräsenz im Süden der USA ausgebaut. Apposite Capital hat Crest Optics, den in Rom ansässigen Hersteller optischer Bildgebungssysteme, an Evident verkauft – der erste Exit aus seinem Healthcare III-Fonds. Spectrum Equity hat seine erste institutionelle Investition in Symmetric getätigt, ein in Pittsburgh ansässiges Krankenhausdatenunternehmen, dessen Datenbank fast 20 Millionen Patientenakten umfasst.
Seniorenwohnen und Einzelhandel
BDT & MSD hat die Übernahme von Sunrise Senior Living von PSP Investments vereinbart und übernimmt damit die Kontrolle über mehr als 230 Einrichtungen in den USA und Kanada. Der Deal unterstreicht das anhaltende institutionelle Interesse an demografiegetriebenen Immobilienanlagen trotz steigender Betriebskosten in der Branche. Sycamore Partners hat eine Vereinbarung über 8,9 Milliarden Dollar zum Verkauf von Boots an Wittington Investments, die Holdinggesellschaft der kanadischen Familie Weston, getroffen und damit einen mehrjährigen Auktionsprozess für die britische Apothekenkette beendet. Der Preis stellt einen moderaten Aufschlag gegenüber dem Wert dar, zu dem Sycamore das Unternehmen 2012 übernommen hatte, und spiegelt die ungleichmäßige Erholung des Einzelhandelsmarktes wider.
Infrastruktur und Energie
Global Infrastructure Partners und CPP Investments haben einen Anteil von insgesamt 50% am neuen Glasfaser-Joint-Venture von AT&T übernommen, eine Transaktion, die die Netzwerkinfrastruktur mit rund 20 Milliarden Dollar bewertet. Der Deal verschafft AT&T eine Kapitalspritze, während das Unternehmen die strategische Kontrolle behält – ein Modell, das bei Telekommunikationsunternehmen, die ihre Infrastruktur monetarisieren, zunehmend üblich ist. Das von Partners Group unterstützte Middle River Power hat ein kalifornisches Gaskraftwerk von Ares gekauft und erhöht damit die Spitzenlastkapazität in einem Markt, in dem die Zuverlässigkeitsprämien steigen.
Old Ironsides und EnCap Flatrocks Brazos hat den Verkauf seines Erdgassammel- und -verarbeitungssystems im Midland Basin an ONEOK für 4,4 Milliarden Dollar abgeschlossen – ein Portfolio von rund 700 Meilen Pipelines. Eurazeo übernimmt eine Mehrheitsbeteiligung an Miya Water, dem auf Wassereffizienz spezialisierten Unternehmen, das Versorgungsunternehmen dabei hilft, Wasserverluste ohne Erlöse zu reduzieren – ein Deal, der das wachsende Interesse privater Investoren an der Wasserinfrastruktur signalisiert. Littlejohns Ardurra hat eine Vereinbarung mit eHT getroffen, dem in Abilene ansässigen Wasserbauunternehmen, das öffentliche Auftraggeber bedient.
Fondsdienstleistungen und Unternehmensdienstleistungen
KKR hat den Kauf von Gen II Fund Services von Hg und General Atlantic für 5,1 Milliarden Dollar vereinbart – eine Wette auf die fortgesetzte Auslagerung der Fondsverwaltung angesichts der Skalierung privater Märkte. Der Deal bewertet Gen II mit etwa dem 20-fachen des prognostizierten EBITDA, eine Prämie, die die Beständigkeit seiner Kundenbeziehungen widerspiegelt. Blackstone hat Clarion, sein B2B-Veranstaltungsgeschäft, für einen Unternehmenswert von 3,0 Milliarden Dollar an Informa verkauft; das in Großbritannien ansässige Unternehmen betreibt mehr als 100 spezialisierte Live-Event-Marken. Carlyle und CVCs CFGI hat BAO Consulting übernommen, die in Texas ansässige Wirtschaftsprüfungs- und Finanzberatungsgesellschaft, die 2021 gegründet wurde.
North Branch Capital hat Callaway Industrial Services unterstützt, den in Mooresville, North Carolina, ansässigen Anbieter von spezialisierten Reinigungs- und Wartungsdienstleistungen für Industrieanlagen. Align Capital Partners' Advantage Investigations hat die Übernahme von Nor Star Investigations, der in Fishkill, New York, ansässigen Überwachungs- und Hintergrundprüfungsfirma, abgeschlossen. Searchlight und Fitzroy übernehmen Kredinor, die norwegische Kreditmanagement-Plattform, von Spare Bank 1 Gruppen.
Europäische Deals
CVC und Groupe Bruxelles Lambert haben ihr Angebot für Recordati auf 53 € pro Aktie erhöht und bezeichnen es als "bestes und endgültiges" Gebot im Kampf um die italienische Pharmagruppe. Der erhöhte Preis bewertet Recordati mit rund 26 Milliarden Euro und erhöht den Einsatz für konkurrierende Bieter. Sojourner fusioniert mit LPNA, um seine Körperpflegekapazitäten zu erweitern, während Main Capital, Gemspring und One Equity alle neue Cybersicherheitsinvestitionen getätigt haben, so der SIPA-Day-Rückblick von PE Hub.
Fundraising und Kapitalmärkte
Das Fundraising ist im dritten Quartal laut vorläufigen Daten der PEI Group gestiegen, was einen möglichen Wendepunkt nach zwei schwachen Quartalen signalisiert. Boka strebt 300 Millionen Dollar für seinen dritten Verteidigungsfonds an, mit einem endgültigen Abschluss bis zum ersten Quartal des nächsten Jahres. LGPS Central Partnerfonds haben zusätzliche 2 Milliarden Pfund für private Märkte bereitgestellt und damit die Allokation des 108-Milliarden-Pfund-Pensionspools im Laufe des Geschäftsjahres erhöht.
Technologie und Venture
Die nordamerikanische Startup-Finanzierung ist im dritten Quartal um 35% auf 92 Milliarden Dollar gefallen, da KI-Megarunden nachließen und Investoren vor einer Welle von Tech-Börsengängen eine vorsichtigere Haltung einnahmen. Der Rückgang stellt eine scharfe Kehrtwende gegenüber dem Rekordtempo von 2025 dar und wirft Fragen zur Bewertungsunterstützung für spätphasige private Unternehmen auf. Während KI-Unternehmen sich auf den Börsengang vorbereiten, legen Investoren die Messlatte bei Umsatzqualität und Unit Economics höher, so Gastautor Maor Farid. River Cell, gegründet von einem Owkin-Alumnus, hat eine Seed-Runde über 25 Millionen Dollar aufgebracht, um ein Weltmodell für menschliche Zellen zu entwickeln – eine Wette auf KI-gesteuerte Biologie, die die Wirkstoffforschung neu gestalten könnte.
Hilt, ein Cybersicherheits-Startup, das von einem ehemaligen Balletttänzer gegründet wurde, hat Seed-Finanzierung in Höhe von 4,2 Millionen Dollar eingesammelt, Teil einer Crunchbase-Serie über Nicht-Tech-Gründer, die in die Venture-Welt einsteigen. Aleph Alpha und Mistral haben beide neue Modelle veröffentlicht und damit die Hoffnungen auf Europas souveräne KI-Ambitionen gestärkt, da der Kontinent nach Alternativen zu den US-Hyperscalern sucht. Leatherback hat sich zu Foren umbenannt und damit eine zweijährige Transformation abgeschlossen, die das Unternehmen zufolge von der Strategie getrieben war und nicht nur eine Namensänderung darstellte.
Veranstaltungen und Ökosystem
Die Tech Crunch Disrupt 2026 hat ihr vollständiges Programm an interaktiven Roundtables vorgestellt, mit Teilnehmern von Nvidia, Chime, Obvious Ventures und Anthropic. Sechs Tage vor der Veranstaltung bieten die Organisatoren ermäßigte Eintrittskarten für das 10.000-köpfige Treffen an. Sifted hat die Top-10-Investoren identifiziert, die Europas am schnellsten wachsende Startups und Scaleups unterstützen, während Slush seine erste Liste von 20 Tech-Talenten unter 20 Jahren bekannt gegeben hat. Die europäische Verteidigungstechnologie steht laut einer Sifted-Analyse vor einer Realitätsprüfung, da sich die Beschaffungszyklen verlängern und die Regierungsbudgets knapper werden. Für Gründer, die sich auf Pitches vorbereiten, hat Sifted dargelegt, was Series-A-Investoren tatsächlich in einem Deck sehen wollen, von Kundenbindungskurven bis hin zu Unit Economics.