ملخص الأسهم الخاصة (24 ساعة)

آخر تحديث: October 7, 2026, 2:01 PM ET

صفقات الاستحواذ في قطاع الرعاية الصحية

تعاونت شركة Clayton, Dubilier & Rice مع McKesson للاستحواذ على شركة Option Care Health في صفقة خاصة بقيمة 5.8 مليار دولار، مما يمثل واحدة من أكبر صفقات خدمات الرعاية الصحية هذا الربع. تجمع الشراكة بين منهجية CD&R التشغيلية وقوة توزيع McKesson، وهو هيكل يقول المحللون إنه قد يطلق العنان لمكاسب هامشية في قطاع الرعاية المنزلية الوريدية. وبشكل منفصل، أكملت Altaris عملية فصل أعمال علوم الحياة والبيانات الصحية لشركة Clarivate، والتي توفر أدوات دعم القرار المدعومة بالذكاء الاصطناعي لعملاء شركات الأدوية الحيوية.

أغلقت Integrity Care Group، المدعومة من Goldman Sachs، استحواذها على 15 عيادة من Next Care في أوكلاهوما وميسوري وتكساس، مما وسع نطاق وجودها في مجال الرعاية العاجلة في الجنوب. باعت Apposite Capital شركة Crest Optics، الشركة المصنعة للتصوير البصري ومقرها روما، إلى Evident في أول عملية خروج من صندوق Healthcare III الخاص بها. قامت Spectrum Equity بأول استثمار مؤسسي لها في Symmetric، وهي شركة بيانات مستشفيات مقرها بيتسبرغ، والتي يتتبع قاعدة بياناتها ما يقرب من 20 مليون سجل مريض.

رعاية المسنين والتجزئة

وافقت BDT & MSD على الاستحواذ على Sunrise Senior Living من PSP Investments، لتسيطر على أكثر من 230 مجتمعاً سكنياً في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا. تؤكد الصفقة على استمرار الشهية المؤسسية للأصول العقارية القائمة على العوامل الديموغرافية على الرغم من ارتفاع تكاليف التشغيل في القطاع. أبرمت Sycamore Partners اتفاقاً بقيمة 8.9 مليار دولار لبيع Boots إلى Wittington Investments، الكيان القابض لعائلة ويستون الكندية، منهية بذلك عملية مزاد استمرت لسنوات لسلسلة الصيدليات البريطانية. يمثل السعر علاوة متواضعة مقارنة بالسعر الذي استحوذت به Sycamore على النشاط التجاري في عام 2012، مما يعكس التعافي غير المتكافئ لسوق التجزئة.

البنية التحتية والطاقة

استحوذت Global Infrastructure Partners وCPP Investments مجتمعتين على حصة 50% في المشروع المشترك الجديد للألياف الضوئية لشركة AT&T، وهي صفقة تقدر قيمة أصول الشبكة بنحو 20 مليار دولار. تمنح الصفقة AT&T ضخاً نقدياً مع احتفاظها بالسيطرة الاستراتيجية، وهو نموذج أصبح شائعاً بشكل متزايد مع قيام شركات الاتصالات بتسويق البنية التحتية. اشترت Middle River Power المدعومة من Partners Group محطة غاز في كاليفورنيا من Ares، مما أضاف طاقة تغطية الذروة في سوق ترتفع فيه علاوات الموثوقية.

أبرمت Brazos التابعة لـ Old Ironsides وEnCap Flatrock صفقة بيع بقيمة 4.4 مليار دولار لنظام تجميع ومعالجة الغاز الطبيعي في حوض ميدلاند لصالح ONEOK، وهي محفظة تضم حوالي 700 ميل من خطوط الأنابيب. تستحوذ Eurazeo على حصة أغلبية في Miya Water، المتخصصة في كفاءة استخدام المياه التي تساعد شركات المرافق على الحد من فقدان المياه غير المدرة للدخل، في صفقة تشير إلى تزايد الاهتمام من الأسواق الخاصة ببنية المياه التحتية. أبرمت Ardurra التابعة لـ Littlejohn صفقة للاستحواذ على eHT، شركة هندسة المياه ومقرها أبيلين التي تخدم عملاء القطاع العام.

خدمات الصناديق وخدمات الأعمال

وافقت KKR على شراء Gen II Fund Services من Hg وGeneral Atlantic مقابل 5.1 مليار دولار، وهي رهان على استمرار الاستعانة بمصادر خارجية لإدارة الصناديق مع توسع الأسواق الخاصة. تقدر الصفقة قيمة Gen II بنحو 20 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الآجلة، وهو علاوة تعكس ثبات علاقاتها مع العملاء. باعت Blackstone شركة Clarion، أعمالها في مجال الفعاليات التجارية بين الشركات، إلى Informa بقيمة مؤسسة تبلغ 3.0 مليار دولار، حيث تدير الشركة ومقرها المملكة المتحدة أكثر من 100 علامة تجارية متخصصة للفعاليات الحية. استحوذت CFGI التابعة لـ Carlyle وCVC على BAO Consulting، شركة الاستشارات المحاسبية والمالية ومقرها تكساس والتي تأسست في عام 2021.

دعمت North Branch Capital شركة Callaway Industrial Services، المزود المتخصص في خدمات التنظيف والصيانة للمنشآت الصناعية ومقرها مورسفيل، نورث كارولينا. أكملت Advantage Investigations التابعة لـ Align Capital Partners عملية استحواذ إضافية على Nor Star Investigations، شركة المراقبة والتحقق من الخلفيات ومقرها فيشكيل، نيويورك. تستحوذ Searchlight وFitzroy على Kredinor، منصة إدارة الائتمان النرويجية، من Spare Bank 1 Gruppen.

الصفقات الأوروبية

رفعت CVC وGroupe Bruxelles Lambert عرضهما لشراء Recordati إلى 53 يورو للسهم، واصفتين إياه بأنه العرض "الأفضل والنهائي" في المعركة للسيطرة على مجموعة الأدوية الإيطالية. يقدر السعر المرتفع قيمة Recordati بنحو 26 مليار يورو ويرفع المخاطر أمام المزايدين المنافسين. تندمج Sojourner مع LPNA لتوسيع قدراتها في مجال العناية الشخصية، بينما قامت كل من Main Capital وGemspring وOne Equity باستثمارات جديدة في مجال الأمن السيبراني، وفقاً لتقرير PE Hub عن يوم SIPA.

جمع الأموال وأسواق رأس المال

ارتفع جمع الأموال بشكل طفيف في الربع الثالث، وفقاً للبيانات الأولية لمجموعة PEI، مما يشير إلى نقطة تحول محتملة بعد ربعين ضعيفين. تستهدف Boka جمع 300 مليون دولار لصندوقها الدفاعي الثالث، مع توقع الإغلاق النهائي بحلول الربع الأول من العام المقبل. التزمت صناديق شركاء LGPS Central بمبلغ إضافي قدره 2 مليار جنيه إسترليني للأسواق الخاصة، مما وسع تخصيص مجمع المعاشات التقاعدية البالغ 108 مليار جنيه إسترليني خلال السنة المالية.

التكنولوجيا والمشاريع

انخفض تمويل الشركات الناشئة في أمريكا الشمالية بنسبة 35% في الربع الثالث إلى 92 مليار دولار، مع تراجع جولات التمويل الضخمة للذكاء الاصطناعي واعتماد المستثمرين موقفاً أكثر حذراً قبل موجة من الاكتتابات العامة الأولية للتكنولوجيا. يمثل الانسحاب انعكاساً حاداً عن الوتيرة القياسية لعام 2025 ويثير تساؤلات حول دعم التقييم للشركات الخاصة في مراحلها المتأخرة. مع استعداد شركات الذكاء الاصطناعي للاكتتاب العام، يرفع المستثمرون السقف فيما يتعلق بجودة الإيرادات واقتصاديات الوحدة، وفقاً للمؤلف الضيف Maor Farid. جمعت River Cell، التي أسسها خريج Owkin، جولة تمويل أولي بقيمة 25 مليون دولار لبناء نموذج عالمي للخلايا البشرية، وهو رهان على علم الأحياء المدعوم بالذكاء الاصطناعي الذي قد يعيد تشكيل اكتشاف الأدوية.

جمعت Hilt، وهي شركة ناشئة في مجال الأمن السيبراني أسستها راقصة باليه سابقة، تمويلاً أولياً بقيمة 4.2 مليون دولار، كجزء من سلسلة Crunchbase عن المؤسسين من خارج قطاع التكنولوجيا الذين يقتحمون عالم المشاريع. أصدرت كل من Aleph Alpha وMistral نماذج جديدة، مما عزز آمال طموحات أوروبا في الذكاء الاصطناعي السيادي بينما تسعى القارة إلى بدائل لعمالقة التكنولوجيا الفائقة في الولايات المتحدة. غيرت Leatherback علامتها التجارية إلى Foren، مكملة بذلك تحولاً استمر عامين وتقول الشركة إنه كان مدفوعاً بالاستراتيجية، وليس مجرد تغيير اسم.

الفعاليات والنظام البيئي

كشفت Tech Crunch Disrupt 2026 عن القائمة الكاملة لموائدها المستديرة التفاعلية، بمشاركة مشاركين من Nvidia وChime وObvious Ventures وAnthropic. مع بقاء ستة أيام، يقدم المنظمون تذاكر مخفضة قبل التجمع الذي يضم 10,000 شخص. حددت Sifted أفضل 10 مستثمرين يدعمون أسرع الشركات الناشئة والنامية في أوروبا، بينما أعلنت Slush عن قائمتها الافتتاحية لأفضل 20 موهبة تقنية تحت سن 20 عاماً في أوروبا. تواجه التكنولوجيا الدفاعية الأوروبية اختباراً للواقع مع تطول دورات المشتريات وتشديد الميزانيات الحكومية، وفقاً لتحليل Sifted. بالنسبة للمؤسسين الذين يستعدون لتقديم عروضهم، أوضحت Sifted ما يريد مستثمرو السلسلة A رؤيته فعلياً في العرض التقديمي، بدءاً من منحنيات الاحتفاظ بالعملاء إلى اقتصاديات الوحدة.