Briefing Capital-investissement (24 heures)
×Dernière mise à jour: October 7, 2026, 2:01 PM ET
Rachats dans le secteur de la santé
Clayton, Dubilier & Rice s'est associé à McKesson pour racheter Option Care Health dans le cadre d'une transaction de 5,8 milliards de dollars, l'une des plus importantes du trimestre dans les services de santé. Ce partenariat associe le savoir-faire opérationnel de CD&R à la puissance de distribution de McKesson, une structure qui, selon les analystes, pourrait débloquer des gains de marge dans le secteur des soins à domicile par perfusion. Par ailleurs, Altaris a finalisé le carve-out de l'activité de données sur les sciences de la vie et la santé de Clarivate, qui fournit des outils d'aide à la decision basés sur l'IA aux clients biopharmaceutiques.
Integrity Care Group, soutenu par Goldman Sachs, a conclu l'acquisition de 15 cliniques Next Care dans l'Oklahoma, le Missouri et le Texas, étendant ainsi son réseau de soins d'urgence dans le Sud. Apposite Capital a vendu Crest Optics, le fabricant italien d'imagerie optique basé à Rome, à Evident, dans le cadre de la première sortie de son fonds Healthcare III. Spectrum Equity a réalisé son premier investissement institutionnel dans Symmetric, une entreprise de données hospitalières basée à Pittsburgh dont la base de données suit près de 20 millions de dossiers patients.
Résidences pour seniors et Commerce de détail
BDT & MSD a accepté d'acquérir Sunrise Senior Living auprès de PSP Investments, prenant le contrôle de plus de 230 communautés aux États-Unis et au Canada. Cette transaction souligne l'appétit institutionnel continu pour les actifs immobiliers tirés par la démographie, malgré la hausse des coûts d'exploitation dans le secteur. Sycamore Partners a conclu un accord de 8,9 milliards de dollars pour vendre Boots à Wittington Investments, le véhicule de participation de la famille Weston au Canada, mettant fin à un processus d'enchères de plusieurs années pour la chaîne de pharmacies britannique. Le prix représente une prime modeste par rapport au prix d'acquisition de Sycamore en 2012, reflétant la reprise inégale du marché de détail.
Infrastructures et Énergie
Global Infrastructure Partners et CPP Investments ont pris une participation combinée de 50% dans la nouvelle coentreprise fibre d'AT&T, une transaction qui valorise les actifs du réseau à environ 20 milliards de dollars. L'accord apporte une injection de capitaux à AT&T tout en conservant le contrôle stratégique, un modèle de plus en plus courant à mesure que les opérateurs télécoms monétisent leurs infrastructures. Middle River Power, soutenu par Partners Group, a acheté une centrale au gaz en Californie à Ares, ajoutant une capacité de pointe sur un marché où les primes de fiabilité augmentent.
Old Ironsides et Brazos d'EnCap Flatrock ont finalisé la vente de leur système de collecte et de traitement du gaz naturel du bassin de Midland à ONEOK pour 4,4 milliards de dollars, un portefeuille d'environ 700 miles de pipelines. Eurazeo acquiert une participation majoritaire dans Miya Water, le spécialiste de l'efficacité hydrique qui aide les services publics à réduire les pertes d'eau non facturées, une transaction qui signale un intérêt croissant du marché privé pour les infrastructures hydriques. Ardurra, de Littlejohn, a conclu un accord pour eHT, le cabinet d'ingénierie hydrique basé à Abilene au service des clients du secteur public.
Services de fonds et Services aux entreprises
KKR a accepté d'acheter Gen II Fund Services à Hg et General Atlantic pour 5,1 milliards de dollars, un pari sur la poursuite de l'externalisation de l'administration de fonds à mesure que les marchés privés se développent. La transaction valorise Gen II à environ 20 fois l'EBITDA prévisionnel, une prime reflétant la fidélité de ses relations clients. Blackstone a vendu Clarion, son activité d'événements B2B, à Informa pour une valeur d'entreprise de 3,0 milliards de dollars, la société britannique exploitant plus de 100 marques d'événements en direct spécialisés. CFGI, de Carlyle et CVC, a acquis BAO Consulting, le cabinet de conseil en comptabilité et finance basé au Texas, fondé en 2021.
North Branch Capital a soutenu Callaway Industrial Services, le fournisseur basé à Mooresville, en Caroline du Nord, de services spécialisés de nettoyage et de maintenance pour les installations industrielles. Advantage Investigations, d'Align Capital Partners, a finalisé une acquisition complémentaire de Nor Star Investigations, la société de surveillance et de vérification des antécédents basée à Fishkill, New York. Searchlight et Fitzroy acquièrent Kredinor, la plateforme norvégienne de gestion de crédit, auprès de Spare Bank 1 Gruppen.
Transactions européennes
CVC et Groupe Bruxelles Lambert ont relevé leur offre pour Recordati à 53 € par action, la qualifiant d'offre « meilleure et finale » dans la bataille pour le groupe pharmaceutique italien. Le prix majoré valorise Recordati à environ 26 milliards d'euros et augmente la mise pour les enchérisseurs concurrents. Sojourner fusionne avec LPNA pour élargir ses capacités dans les soins personnels, tandis que Main Capital, Gemspring et One Equity ont tous réalisé de nouveaux investissements dans la cybersécurité, selon le récapitulatif du SIPA Day de PE Hub.
Levée de fonds et Marchés de capitaux
La levée de fonds a augmenté au troisième trimestre, selon les données préliminaires de PEI Group, signalant un possible point d'inflexion après deux trimestres atones. Boka vise 300 millions de dollars pour son troisième fonds de défense, avec une clôture finale attendue d'ici le premier trimestre de l'année prochaine. Les fonds partenaires de LGPS Central ont engagé 2 milliards de livres supplémentaires sur les marchés privés, élargissant l'allocation du pool de retraite de 108 milliards de livres au cours de l'exercice.
Technologie et Capital-risque
Le financement des startups nord-américaines a chuté de 35% au troisième trimestre pour atteindre 92 milliards de dollars, alors que les méga-tours de table dans l'IA se sont estompés et que les investisseurs ont adopté une posture plus prudente avant une vague d'introductions en bourse technologiques. Ce repli marque un net renversement par rapport au rythme record de 2025 et soulève des questions sur le soutien des valorisations pour les entreprises privées à un stade avancé. Alors que les entreprises d'IA se préparent à entrer en bourse, les investisseurs relèvent la barre en matière de qualité des revenus et d'économie unitaire, selon l'auteur invité Maor Farid. River Cell, fondée par un ancien d'Owkin, a levé un tour de table d'amorçage de 25 millions de dollars pour construire un modèle du monde pour les cellules humaines, un pari sur la biologie pilotée par l'IA qui pourrait remodeler la découverte de médicaments.
Hilt, une startup de cybersécurité fondée par une ancienne danseuse de ballet, a levé 4,2 millions de dollars en financement d'amorçage, dans le cadre d'une série Crunchbase sur les fondateurs non-techniciens qui se lancent dans le capital-risque. Aleph Alpha et Mistral ont tous deux publié de nouveaux modèles, renforçant les espoirs pour les ambitions souveraines de l'Europe en matière d'IA alors que le continent cherche des alternatives aux hyperscalers américains. Leatherback a changé de nom pour devenir Foren, achevant une transformation de deux ans que l'entreprise dit motivée par la stratégie, et non par un simple changement de nom.
Événements et Écosystème
Tech Crunch Disrupt 2026 a dévoilé sa programmation complète de tables rondes interactives, avec des participants de Nvidia, Chime, Obvious Ventures et Anthropic. À six jours de l'événement, les organisateurs proposent des passes à prix réduit avant le rassemblement de 10 000 personnes. Sifted a identifié les 10 principaux investisseurs soutenant les startups et scaleups à la croissance la plus rapide d'Europe, tandis que Slush a nommé sa première liste de 20 talents tech de moins de 20 ans. La tech de défense européenne est confrontée à une vérification de la réalité alors que les cycles d'approvisionnement s'allongent et que les budgets gouvernementaux se resserrent, selon une analyse de Sifted. Pour les fondateurs qui se préparent à pitcher, Sifted a décrit ce que les investisseurs de série A veulent réellement voir dans un deck, des courbes de rétention à l'économie unitaire.