CVC et Groupe Bruxelles Lambert (GBL) ont augmenté leur offre visant à prendre le contrôle du groupe pharmaceutique italien Recordati et à le rendre privé, portant le prix de 51,29 à 53 euros par action. L'offre initiale avait été jugée financièrement insuffisante par les administrateurs indépendants de Recordati eux-mêmes. En agissant par l'intermédiaire de leur véhicule conjointement contrôlé Respighi Bid Co, les soumissionnaires ont déclaré que le nouveau prix constitue leur offre « meilleure et finale » et ne sera pas relevé à nouveau. Si toutes les actions couvertes par l'offre sont apportées, le décaissement maximum s'élèvera à 10,52 milliards d'euros, sur la base de 198,5 millions d'actions soumises à l'offre, en excluant les actions propres de Recordati. En incluant le dividende final de 0,71 euro pour 2025, déjà perçu par les actionnaires, l'offre révisée équivaut à 53,71 euros par action.
Cette intervention fait suite à un processus contesté après que les administrateurs indépendants de Recordati aient rejeté la proposition initiale, en citant une valeur insuffisante. CVC et GBL ont structuré l'offre révisée comme définitive, signalant qu'il n'y aura pas de nouvelles négociations sur le prix.
Si l'opération est menée à terme, elle entraînerait le retrait de la cote de Recordati des marchés publics. Le véhicule du consortium Respighi Bid Co gérera le processus d'acquisition. Les actionnaires doivent désormais se prononcer sur l'offre inclusive de 53,71 euros par action.
Entités clés : Entreprises : CVC, Groupe Bruxelles Lambert, Recordati, Respighi Bid Co
FAQ : Quel est le nouveau prix de l'offre par action pour Recordati ?
CVC et GBL ont porté leur offre à 53 euros par action, équivalent à 53,71 euros en incluant le dividende final de 0,71 euro pour 2025, marquant leur meilleure et dernière offre.
Source: PE Insights · Résumé par HeadlinesBriefing