私募股权24小时简报

最后更新: October 7, 2026, 2:01 PM ET

医疗健康收购

Clayton, Dubilier & Rice已与McKesson联手，以58亿美元将Option Care Health私有化，成为本季度最大的医疗健康服务交易之一。此次合作将CD&R的运营策略与McKesson的分销能力相结合，分析师认为这一结构有望在家庭输液领域释放利润增长空间。此外，Altaris已完成对Clarivate生命科学与医疗健康数据业务的分拆收购，该业务为生物制药客户提供AI驱动的决策支持工具。

高盛支持的Integrity Care Group已完成对俄克拉荷马州、密苏里州和得克萨斯州15家Next Care诊所的收购，扩大了其在美国南部的紧急护理业务版图。Apposite Capital已将其罗马光学成像制造商Crest Optics出售给Evident，这是其Healthcare III基金的首次退出。Spectrum Equity对匹兹堡医院数据公司Symmetric进行了首次机构投资，该公司的数据库追踪近2000万份患者记录。

老年生活与零售

BDT & MSD已同意从PSP Investments收购Sunrise Senior Living，从而控制美国和加拿大超过230个社区。尽管该行业运营成本上升，但该交易凸显了机构投资者对人口结构驱动的房地产资产的持续兴趣。Sycamore Partners已达成一项89亿美元的协议，将Boots出售给加拿大Weston家族的控股公司Wittington Investments，结束了这家英国药妆连锁店长达数年的拍卖过程。这一价格较Sycamore在2012年收购该业务时略有溢价，反映出零售市场复苏的不均衡。

基础设施与能源

Global Infrastructure Partners和CPP Investments已收购AT&T新光纤合资企业合计50%的股权，该交易对这些网络资产的估值约为200亿美元。该交易为AT&T提供了资本注入，同时保留了战略控制权，这一模式在电信运营商变现基础设施时越来越常见。Partners Group支持的中河电力已从Ares收购了一座加州天然气发电厂，在可靠性溢价不断上升的市场中增加了调峰容量。

Old Ironsides和EnCap Flatrock旗下的Brazos已完成将其米德兰盆地天然气收集与处理系统以44亿美元出售给ONEOK，该资产组合包括约700英里的管道。Eurazeo正在收购水效率专家Miya Water的多数股权，该公司帮助公用事业公司减少无收益水损失，这笔交易表明私募市场对水利基础设施的兴趣日益浓厚。Littlejohn旗下的Ardurra已与总部位于阿比林的eHT达成收购协议，eHT是一家为公共部门客户服务的水利工程公司。

基金服务与商业服务

KKR已同意以51亿美元从Hg和General Atlantic手中收购Gen II Fund Services，押注于随着私募市场规模扩大，基金行政管理外包业务的持续增长。该交易对Gen II的估值约为远期EBITDA的20倍，这一溢价反映了其客户关系的粘性。黑石集团已将其B2B活动业务Clarion以30亿美元的企业价值出售给Informa，后者运营着超过100个专业现场活动品牌。凯雷和CVC旗下的CFGI已收购了BAO Consulting，这家总部位于得克萨斯州的会计和财务咨询公司成立于2021年。

North Branch Capital已支持了总部位于北卡罗来纳州穆尔斯维尔的Callaway Industrial Services，该公司为工业设施提供专业清洁和维护服务。Align Capital Partners旗下的Advantage Investigations已完成对总部位于纽约州菲什基尔的Nor Star Investigations的附加收购，后者是一家提供监视和背景调查服务的公司。Searchlight和Fitzroy正在从Spare Bank 1 Gruppen收购挪威信贷管理平台Kredinor。

欧洲交易

CVC和Groupe Bruxelles Lambert已将其对Recordati的收购报价提高至每股53欧元，并称之为对这家意大利制药集团竞购战的"最佳及最终"报价。提价后对Recordati的估值约为260亿欧元，提高了其他竞购者的门槛。Sojourner正在与LPNA合并以扩大其个人护理能力，而Main Capital、Gemspring和One Equity均进行了新的网络安全投资，据PE Hub的SIPA Day综述报道。

募资与资本市场

根据PEI Group的初步数据，第三季度募资活动有所回升，标志着在经历了两个低迷季度后可能出现转折点。Boka正寻求为其第三只国防基金募集3亿美元，预计将于明年第一季度完成最终交割。LGPS Central的合作伙伴基金已承诺向私募市场额外投入20亿英镑，在本财年扩大了这家规模达1080亿英镑的养老基金的配置。

科技与风险投资

北美初创企业融资在第三季度下降35%至920亿美元，原因是AI大型融资轮次减少，且投资者在一波科技IPO浪潮前采取了更为谨慎的态度。此次回落标志着与2025年创纪录步伐的急剧逆转，并引发了对后期私营公司估值支撑的质疑。随着AI公司准备上市，投资者正在提高对收入质量和单位经济性的要求，据客座作者Maor Farid称。由Owkin校友创立的River Cell已筹集2500万美元种子轮资金，用于构建人类细胞的世界模型，这是一项押注于AI驱动生物学的举措，可能重塑药物发现。

由前芭蕾舞演员创立的网络安全初创公司Hilt已筹集420万美元种子轮资金，这是Crunchbase关于非科技创始人闯入风投领域系列报道的一部分。Aleph Alpha和Mistral均已发布新模型，提振了欧洲主权AI雄心的希望，因为该大陆正在寻求美国超大规模云服务商的替代方案。Leatherback已更名为Foren，完成了为期两年的转型，该公司表示这一变化是由战略驱动，而不仅仅是名称变更。

活动与生态系统

Tech Crunch Disrupt 2026已公布其完整的互动圆桌会议阵容，参与者来自Nvidia、Chime、Obvious Ventures和Anthropic。距离这场万人盛会还有六天，组织方正在提供折扣门票。Sifted已评选出支持欧洲增长最快初创企业和规模化企业的十大投资者，而Slush已公布其首届20位20岁以下科技人才榜单。据Sifted分析，欧洲国防科技正面临现实检验，因为采购周期延长且政府预算收紧。对于准备进行路演的创始人，Sifted已概述了A轮投资者真正希望在演示文稿中看到的内容，从留存曲线到单位经济性。