Die CEOs des FTSE 100 wurden in diesem Jahr durchschnittlich mit mehr als 5 Mio. Pfund bezahlt, da britische Unternehmen um Talente konkurrierten. Am Sonntag berichteten Oliver Barnes und Antoine Gara, dass das Familienbüro von Michael Dell, DFO Management, und Sequence Holdings in einem Deal über 7,7 Milliarden Dollar für The Baldwin Group den Zuschlag erhielten und damit Private-Equity-Giganten wie KKR besiegten. DD betrachtet dies als einen Watershed-Moment, da technologieaffine Investoren, bewaffnet mit KI, beginnen, das Terrain des Private Equity zu envahieren. Unternehmen wie General Catalyst, Thrive Holdings und Long Lake bilden Private-Equity-ähnliche Geschäftsbereiche, um KI in die reale Wirtschaft zu bringen. Long Lake schloss eine Vereinbarung zur Übernahme von American Express GBT für 6,3 Milliarden Dollar ab. Diese Unternehmen sind besetzt mit ehemaligen Mittelklasse-Private-Equity-Associates von Gruppen wie Apollo Global oder Oaktree, die versuchen, ihre ehemaligen Vorgesetzten zu übertreffen. Die Idee ist, dass agente KI-Technologien Unternehmen revolutionieren können, indem sie neue Effizienzen schaffen und höhere Renditen auf das Kapital erzielen. Sequence Holdings, unterstützt von Dell, legte ein Angebot von etwa 20-fach vor, was deutlich reicher ist als die traditionellen Private-Equity-Käufer wie Madison Dearborn, die nach der Finanzkrise von 2008 etwa sechsfach zahlten.

Vy Capital ist eines der geheimnisvollsten Venture-Capital-Unternehmen im Silicon Valley, geleitet von Alexander Tamas und John Hering. Das Unternehmen verfügt über ein Investment-Team von nur vier Personen und hat niemals Interviews gegeben. Dennoch ist es zu einem der wichtigsten Unterstützer von Elon Musk geworden. Vor einem Jahrzehnt investierte Vy erstmals in Musks Space X bei einer Bewertung von 15 Milliarden Dollar. Das Unternehmen baute seine Position auf, einschließlich der Ausstellung eines Schecks über 100 Millionen Dollar im Jahr 2016 nach dem fehlgeschlagenen Start der Falcon 9. Diese frühe Investition hat sich äußerst ausgezahlt, denn Vy's Anteil an Space X ist jetzt etwa 40 Milliarden Dollar wert, was sie zum fünftgrößten Aktionär der Raketengruppe macht. Das Gesamtvermögen von Vy erreichte bis Juni etwa 50 Milliarden Dollar, gegenüber 27 Milliarden Dollar am Ende des Vorjahres, was eine Brutto-IRR von 41 % seit 2014 darstellt. Vy ist außerdem der größte externe Investor in Musks Boring Co und Neuralink und hat sich verpflichtet, 700 Millionen Dollar für seine Übernahme von Twitter im Jahr 2022 bereitzustellen.

Schlüsselentitäten: Unternehmen: FT, Private Capital Summit, DFO Management, Sequence Holdings, The Baldwin Group, KKR, General Catalyst, Thrive Holdings, Long Lake, American Express GBT, Apollo Global, Oaktree, Vy Capital, Space X, Boring Co, Neuralink, Twitter | Personen: Arash Massoudi, Oliver Barnes, Antoine Gara, Michael Dell, Alexander Tamas, John Hering, Ivan Levingston | Orte: London, Silicon Valley