Os CEOs do FTSE 100 receberam mais de 5 milhões de libras este ano em média, já que as empresas britânicas competiram por talento. No domingo, Oliver Barnes e Antoine Gara relataram que o family office de Michael Dell, DFO Management, e Sequence Holdings prevaleceram em um acordo de 7,7 bilhões de dólares pelo The Baldwin Group, superando gigantes do private equity como KKR. DD considera que este é um momento watershed, pois investidores de tecnologia armados com IA estão invadindo o território do private equity. Empresas como General Catalyst, Thrive Holdings e Long Lake estão criando unidades de negócios no estilo do private equity para levar a IA à economia real. Long Lake fechou um acordo para adquirir a American Express GBT por 6,3 bilhões de dólares. Essas empresas são povoadas por ex-associados de nível médio de capital privado de grupos como Apollo Global ou Oaktree que visam superar seus antigos superiores. A ideia é que as tecnologias de IA agente podem revolucionar os negócios, criando novas eficiências e retornos mais altos sobre o capital. Sequence Holdings, apoiada pela Dell, fez uma oferta de cerca de 20 vezes o múltiplo, muito maior do que os compradores tradicionais de private equity como a Madison Dearborn, que pagaram cerca de seis vezes após a crise de 2008.

Vy Capital é uma das empresas de capital de risco mais secretas do Vale do Silício, liderada por Alexander Tamas e John Hering. A empresa tem apenas uma equipe de investimento de quatro pessoas e nunca deu entrevistas. No entanto, tornou-se um dos apoiadores mais importantes de Elon Musk. Há uma década, Vy investiu inicialmente na Space X de Musk com uma avaliação de 15 bilhões de dólares. A empresa consolidou sua posição, incluindo a emissão de um cheque de 100 milhões de dólares em 2016 após a falha no lançamento do Falcon 9. Esse investimento inicial deu muito certo, já que a participação da Vy na Space X agora vale aproximadamente 40 bilhões de dólares, tornando-a o quinto maior acionista do grupo de foguetes. Os ativos totais da Vy chegaram a aproximadamente 50 bilhões de dólares até junho, subindo de 27 bilhões de dólares no final do ano passado, o que representa um IRR bruto de 41% desde 2014. A Vy também é a maior investidora externa na Boring Co e na Neuralink de Elon Musk, e se comprometeu a contribuir com 700 milhões de dólares para sua aquisição do Twitter em 2022.

Entidades-chave: Empresas: FT, Private Capital Summit, DFO Management, Sequence Holdings, The Baldwin Group, KKR, General Catalyst, Thrive Holdings, Long Lake, American Express GBT, Apollo Global, Oaktree, Vy Capital, Space X, Boring Co, Neuralink, Twitter | Pessoas: Arash Massoudi, Oliver Barnes, Antoine Gara, Michael Dell, Alexander Tamas, John Hering, Ivan Levingston | Locais: London, Silicon Valley