FTSE 100のCEOたちは今年平均で500万ポンド以上の報酬を得ており、英国企業が人材獲得で競争している。日曜日、オリバー・バーンズとアントワーヌ・ガラは、マイケル・デルのファミリーオフィスDFOマネジメントとシークエンス・ホールディングスが77億ドルの取引でバルドウィン・グループを獲得し、KKRなどの私募ファンドの巨頭を退けたと報じた。DDはこれがウォーターシェッドの瞬間だと考えている。なぜなら、AIを備えたテクノロジー投資家が私募ファンドの領域に侵食し始めているからだ。ゼネラル・カタリスト、スライヴ・ホールディングス、ロング・レイクなどの企業は、私募ファンドスタイルのビジネスユニットを作り上げ、AIを実体経済に持ち込もうとしている。ロング・レイクはアメリカン・エクスプレスGBTを63億ドルで買収する契約を結んだ。これらの企業は、アポロ・グローバルやオークツリーなどのグループの中堅レベルの私募キャピタル出身者で構成されており、かつての上司を出し抜こうとしている。その考え方は、エージェント型AIテクノロジーがビジネスに革命をもたらし、新たな効率性を生み出し、資本利益率を高めることができるというものだ。デルの支援を受けるシークエンス・ホールディングスは、約20倍のバリュエーションで入札を行った。これは、2008年の金融危機後に約6倍のバリュエーションで買収していた伝統的な私募ファンド買い手であるマディソン・ディアボーンとは比べ物にならないほど高い評価だ。

ヴィ・キャピタルはシリコンバレーで最も秘密主義的なベンチャーキャピタルファームの一つで、アレクサンダー・タマスとジョン・ヘリングが率いている。投資チームはわずか4人しかおらず、これまでインタビューに応じたことはない。しかし、ヴィ・キャピタルはイーロン・マスクの最も重要な支援者の一つとなっている。10年前、ヴィ・キャピタルはマスクのスペースXに最初に投資し、その時の評価額は150億ドルだった。ファームはその後、ポジションを築き上げ、2016年にファルコン9ロケットの打ち上げ失敗後に1億ドルの小切手を切ることでその地位を固めた。この早期の投資は大きなリターンをもたらし、現在ヴィ・キャピタルが保有するスペースXの株式は約400億ドルの価値があり、ロケットグループの第5位の大株主となっている。ヴィ・キャピタルの総資産は6月までに約500億ドルに達し、昨年末の270億ドルから増加し、2014年以降の総IRRは41%となっている。ヴィ・キャピタルはまた、マスクのボーリング・カンパニーとニューラリンクの最大の外部投資家でもあり、2022年のツイッター買収に7億ドルを拠出した。

主要なエンティティ: 会社: FT, Private Capital Summit, DFO Management, Sequence Holdings, The Baldwin Group, KKR, General Catalyst, Thrive Holdings, Long Lake, American Express GBT, Apollo Global, Oaktree, Vy Capital, Space X, Boring Co, Neuralink, Twitter | 人物: Arash Massoudi, Oliver Barnes, Antoine Gara, Michael Dell, Alexander Tamas, John Hering, Ivan Levingston | 場所: London, Silicon Valley