Drei der größten börsennotierten Unternehmen Australiens stehen vor dem Rückzug von den öffentlichen Märkten, während ausländische Käufer weiterhin günstige Vermögenswerte von Unternehmen aufkaufen, die sich unter schwierigeren wirtschaftlichen Bedingungen zum Verkauf entschließen.
Die schwedische Private-Equity-Gesellschaft EQT einigte sich am Montag darauf, Cleanaway Waste Management zu übernehmen. Das Geschäft bewertet das australische Unternehmen mit 9,3 Mrd. australischen Dollar (6,5 Mrd. US-Dollar), einschließlich 2,3 Mrd. australischen Dollar Schulden. Das Angebot enthielt eine Prämie von 32 Prozent auf den Aktienkurs von Cleanaway im August, bevor EQT eine unverbindliche Vereinbarung einleitete. Cleanaway-Vorsitzende Samantha Hogg erklärte, der Vorstand sei zu dem Schluss gekommen, dass das Angebot den Aktionären „einen starken und sicheren Barwert zu einer erheblichen Prämie“ biete, und empfahl es. Der Schritt folgt auf EQTs Übernahme des Rugby-League-Teams Melbourne Storm im August und mehrere Gebote für den Vermögensverwalter Perpetual.
Der japanische Versicherer Dai-ichi Life hat ein Übernahmeangebot von knapp 8 Mrd. australischen Dollar für Challenger vorgelegt, einen Anbieter von Altersvorsorge-Einkommen. Zuvor hatte das Unternehmen im vergangenen Jahr einen Anteil von über 20 Prozent aufgebaut. Das Angebot mit einer Prämie von etwa 20 Prozent auf den Schlusskurs vom Freitag wird vom Vorstand von Challenger geprüft. Ein dritter Deal wurde bestätigt, als Fleet Partners einer Übernahme von SG Fleet, im Besitz von Pacific Equity Partners, für 1,1 Mrd. australische Dollar zustimmte, nachdem es japanische Bieter ausgestochen hatte. Das finale Angebot von 5,30 australischen Dollar je Aktie folgte auf einen im Juli abgelehnten ersten Vorstoß zu 3,60 australischen Dollar.
Die Transaktionen folgen auf wachsendes ausländisches Interesse an an der australischen Börse notierten Vermögenswerten, darunter Reliance Worldwide und Steadfast, die Übernahmen im Milliardenbereich durch ausländische Fonds zugestimmt haben. Der Goldförderer Northern Star und das Bildungsunternehmen IDP haben Angebote abgelehnt, während die Versicherer IAG und Suncorp Berichten zufolge im Visier eines japanischen Interessenten stehen.
Ron Shamgar von Tamim Asset Management sagte, die gezahlten Prämien verdeutlichten eine „massive Lücke“ zwischen den Bewertungen am privaten und am öffentlichen Markt, die durch höhere Anleiherenditen und Zinserhöhungen angetrieben werde. „Es ist ein Übernahmerausch“, sagte er und erwartet vor Weihnachten fünf bis zehn weitere Angebote. Die Morningstar-Analystin Esther Holloway erklärte, ein Rückgang an den Aktienmärkten habe die Gebote ausgelöst, und hielt das Angebot von EQT für Cleanaway für „fair“, da Umweltauflagen neue städtische Deponien einschränken und Unternehmen in Richtung Recycling drängen.
Quelle: Financial Times Companies · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing