يبحث المستثمرون عن استراتيجيات تحمي محافظهم الاستثمارية من التعرض المفرط للذكاء الاصطناعي، حيث أصبحت الأسواق المالية والاقتصاد الأمريكي الأوسع تعتمد بشكل متزايد على صحة هذا القطاع المزدهر. أصبحت أسواق الأسهم والائتمان الأمريكية مركزة بشكل متزايد في الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وفقًا لبحث سيتي جروب، فإن أكثر من ثلثي المجموعات في مؤشر راسل 1000 للمجموعات الأمريكية الكبيرة مرتبطة بالذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، تُظهر بيانات جي بي مورجان أن "مشغلي البنية التحتية الفائقة" في التكنولوجيا الكبرى والشركات المستفيدة من طفرة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي تشكل حوالي 16 في المائة من سوق السندات عالية الجودة في الولايات المتحدة.
تهيمن الذكاء الاصطناعي على أسواق الأسهم والائتمان مما يشكل تحديًا متزايدًا لمديري الصناديق، الذين يقولون إنهم يبحثون عن أصول واستراتيجيات غير معرضة للتحولات المفاجئة في المشاعر تجاه التكنولوجيا. قال فنسنت مورتير، كبير مسؤولي الاستثمار في أموندي: "العملاء يعيدون النظر في الطريقة التي يحتاجون بها إلى التنويع". وأشار إلى أن موضوع الذكاء الاصطناعي "قوي جدًا"، لكن مفاجأة مثل "مراجعة كبيرة في الأرباح" قد تغير اتجاهه. قال: "إنه ليس وشيكًا"، لكن "أعتقد أنه سيأتي".
قال ريان مارشال، رئيس الاستراتيجيات والحلول متعددة الأصول العالمية في بلاك روك: "محاولة بناء محافظ حيث نقدم مصادر عائد مستقلة وغير مرتبطة هي أمر مطلوب بشدة". وأضاف أن أحد التحديات "للمحافظ متعددة الأصول حيث تحاول تحقيق الاتساع والتنويع" هو "التركيز في التعرضات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي". وأشار مارشال إلى أن "هذه الظاهرة تقود الناس إلى فئات الأصول الخاصة وصناديق التحوط ومناطق أخرى من السوق ذات ارتباطات أقل".
وافق مورتير على أن صناديق التحوط أصبحت "بشكل كبير" أكثر جاذبية للعملاء، لكن "المشكلة هنا هي أن مجتمع صناديق التحوط متنوع للغاية". وأضاف رئيس الاستثمار في أموندي أن العملاء "يفكرون أيضًا بشكل متزايد في الأسواق الناشئة بشكل عام" — بما في ذلك الأسهم والسندات بالعملة المحلية، مثل أمريكا اللاتينية والهند والصين. وقال إن هناك مسارًا شائعًا آخر هو "العودة إلى بعض الأصول الحقيقية الأساسية" حيث "لديك شيء ملموس"، مشيرًا إلى أن "التعدين هو مجال مثير للاهتمام" بينما "الطاقة المتجددة أيضًا [هي] نوع من التنويع".
المصدر: Financial Times Companies · لخّصه HeadlinesBriefing