市场24小时简报

最后更新: October 12, 2026, 3:40 PM ET

公开市场

能源与大宗商品

布伦特原油飙升至每桶117美元，为4月以来的最高水平，投资者日益担忧伊朗战争可能升级。原油在全球股市受人工智能担忧冲击的同时攀升至116美元，为4月以来首次达到此水平；布伦特原油在交易员权衡美伊敌对行动重燃风险之际突破114美元。伊朗已威胁，若美国发动攻击，将对经济和平民目标发动更大规模的打击，而华盛顿正准备应对旷日持久的僵局。

黄金跌破4000美元，这一避险资产也加入了市场抛售，尽管投资者争相涌入美国国债，金价仍跌至7月以来的最低水平。炼油商正迎来繁荣期，创纪录的炼油利润率推动了对大型石油公司的业绩预期。在中东战争推高燃料价格后，埃尼集团表示将向股东返还更多现金，同时埃尼的利润翻了一番，此时能源巨头的财报季拉开序幕。斯伦贝谢报告称，在中东油田逐步恢复的带动下业绩增长。美国天然气期货因天气预报温和而恢复下跌，而欧洲天然气价格因液化天然气供应担忧升至2022年以来的最高水平。小麦连续第八周下跌，为1997年以来的最长连跌周期，而俄罗斯正寄望于一个存在争议的港口，以维持小麦出口畅通。

科技与人工智能抛售

人工智能支出担忧再度浮现，全球科技股下跌。Meta重新点燃人工智能支出担忧，致使纳斯达克指数暴跌，国债则大幅走高；在该公司宣布将提高资本支出后，其市值蒸发1240亿美元。Meta对人工智能资本的追逐触动了市场敏感神经，以科技股为主的纳斯达克指数下跌2.6%。纳斯达克指数在之后某个交易日的跌幅有所收窄，在该指数录得数月来最糟糕的一天后，纳斯达克期货企稳。SK海力士因市场动荡搁置了其计划中的美国首次公开募股。中国人工智能模型概念股已蒸发1500亿美元，且看不到止跌迹象。加州公务员退休基金大幅削减其"科技七巨头"持仓，因市场对这轮涨势的质疑日益增多；政界人士开始反对人工智能，即便公共养老金的回报依赖于它。OpenAI在推销较高估值后，将其估值目标下调至1.25万亿美元。Anthropic与Hg正联合推出一家欧洲人工智能咨询公司，而Jane Street与HRT正斥资数十亿美元用于人工智能算力。西部数据因数据存储需求激增而实现利润大幅增长，Bloom Energy则上调了业绩展望。Meta的Muse人工智能助手一个月内下载量已达1000万次，但投资者对其盈利前景存疑。

股票市场与个股

欧洲股市下跌，中国市场的困境波及沃尔沃汽车和古驰。沃尔沃股价重挫，一度跌幅高达30%，原因是这家汽车制造商转为亏损，并宣布将再裁减2500个岗位；沃尔沃汽车由中国吉利控股公司持有多数股权。开云集团股价下跌10%，因古驰第三季度销售额下降6%，这也使首席执行官路卡·德梅奥的复兴计划有所推迟。欧洲奢侈品巨头目前的估值处于十年来的最低水平。通用汽车股价即将迎来20多个月以来最糟糕的一周，不过分析师敦促投资者趁机逢低买入。对冲基金在此次股市大跌中录得自新冠疫情以来最大的单日回撤。豪瑞因需求强劲，将全年业绩指引上调了今年的第二次。日经指数因芯片股和银行股拖累下跌2.2%，而韩国股市在芯片制造商反弹的带动下扭转早盘跌势，收盘上涨。中国股市在亚洲市场下挫之际步入熊市。纽蒙特因黄金销售利润增长而业绩上升，洛阳钼业则因铜价上涨而盈利大幅飙升。Swiggy股价随着亏损扩大跌至历史新低，而Jio的创纪录IPO尽管印度股市暴跌，仍吸引了强劲的需求。Zip股价在该公司标示与美国一起欺诈事件相关的成本后减半。罗杰斯通讯凭借体育业务收入增长超出盈利预期，但其无线业务依然疲弱。赛峰集团在营收大幅增长后确认了业绩指引，沃尔沃则因北美和欧洲的卡车需求旺盛而报告利润增长。

固定收益与利率

法国债券市场经历了历史性的剧烈动荡，随着危机加深，法国债券风险接近其有史以来最大的单周涨幅。日元因对法国债务的担忧，对欧元升至一年高位。日本国债在科技股暴跌引发避险需求时走强，日本国债收益率全线下跌。美国国债收益率小幅上行，债市的焦点仍集中在法国。日本通胀升至日本央行目标之上，推动了加息押注。美国消费者信心指数因通胀问题跌至五个月低点。Rathbones因押注预算纪律而开始青睐较长期的英国金边债券。国债与人工智能的关联随着避险交易回归而急剧转变。贝森特对短期债务的倾向在通胀和债务上升时招致警告。黑石集团因利率上升影响回报而下调了房地产估值。货币市场基金为从加息中获益提供了一种简便方式。

货币与新兴市场

卢比的反弹从接近历史低点的水平开始，但受石油和美元需求影响，其势头可能减弱。WSJ美元指数连续第三个交易日小幅走低。巴西通胀在总统决选投票前突破了目标上限。印尼企业债风险在MSCI警告可能将印尼从其股票指数中剔除后升至六年高位，而印尼主权基金在市场遭下调评级之际为其策略辩护。阿根廷的资源繁荣正在加速，但在阿根廷大选临近之际，比索风险不断上升。在科技股抛售之后，韩国股市的估值目前是印尼的两倍便宜。

企业并购与商业动态

巴斯夫将其对赢创工业的收购要约提高至110多亿欧元。Barilla以7.5亿美元现金收购了Goodles。KKR创始人支持一项将瓦伦西亚足球俱乐部估值定为12.5亿欧元的交易。花旗集团在特朗普与习近平会晤前获批开展中国证券业务。埃尼集团拟为其塞浦路斯天然气项目签署最高18亿美元的基础设施合同。庞巴迪计划在美国投资2.7亿美元进行扩张。力拓将在澳大利亚投入19亿美元扩建铝土矿项目。新加坡交易所首席执行官计划在任职十年后卸任。Weil Gotshal因正在进行合并谈判而失去多名顶尖律师。开云集团股价因古驰复苏停滞而暴跌。波士顿啤酒因啤酒市场低迷而利润和营收下滑，而Deckers则因消费者寻求折扣而下调了销售展望。Booz Allen上调了盈利展望。美国运通因会员消费支出增长而上调了利润展望，但同时将裁减3500个岗位。LKQ撤换了首席执行官，并警告第三季度业绩将不及预期。Sallie Mae因核销坏账增加而下调了全年展望。Archer Aviation在德克萨斯州推出了空中出租车车队。罗杰斯因比较基数较高而利润下降。黑石集团也下调了估值。

市场结构与监管

美国商品期货交易委员会主席塞利格表示，该机构对石油交易的监管"极为重视"。纽约证券交易所美国期权市场因技术问题暂停交易。散户投资者正通过虚拟专用网络（VPN）访问提供全天候石油交易的境外平台。美国财政部提议收紧对投资敏感中国科技领域的规定。经纪公司正寻求取消对投资者的保护措施。英国放宽了针对银行家的"适当性"规定。预测市场日益抢走选举民调的风头。印度散户投资者在股市下跌之际削减了杠杆投机头寸。散户去杠杆引发了自3月以来最严重的小盘股暴跌。Arini Capital在垃圾债券抛售中下跌69%。爱尔兰航空式的票价不会回到伊朗战争爆发前的水平，美国航空公司警告称。各航空公司正在全球冲突中艰难前行。

即将到来

巴西决选定于周四投票，Datafolha民调显示两位候选人旗鼓相当。美联储决议预计将在黄金下一步走势之前公布。马来西亚沙捞越州将举行州选举，同时首相安瓦尔面临的压力日益增大。

私募股权

融资与基金募集完成

Blackstone完成了第五只能源基金的募集，硬性募资上限为87亿美元，彰显了投资者对以能源为重点的私募资本持续旺盛的兴趣。Ara Partners完成了其首只能源基金的最终募集，规模为25亿美元，同样达到硬性上限。

交易与收购

Goldman Sachs Alternatives同意收购Celnor的多数股权，该公司是由Inflexion支持的建筑服务企业。TA Associates着手收购比利时骨科医疗技术公司Med Envision的多数股权。

有限合伙人与资产配置

加州公务员退休基金CalPERS是一家资产规模达6400亿美元的加州公共养老基金，它正在减持其对大型科技公司股票的敞口，同时进一步加大对私募股权的配置。Tikehau Capital今年已向其有限合伙人返还22亿欧元，但对其2026年的利润目标发出了谨慎提示。

风险投资与人工智能

Anthropic的早期投资者在这家公司预期中的IPO之前，仍持有大量账面浮盈。Nvidia在欧洲的初创企业投资正回流至Nvidia自身，因为许多获得投资的公司将资金用于采购其芯片。Andreessen Horowitz随着区块链投资降温，将其加密货币业务部门更名为a16z Frontier，并由Chris Dixon扩大了该团队的业务范围。

法律与风险

AI智能体正在带来新的商业秘密风险，因为它们让员工能够接触到可能被提取或复制的专有know-how。

区域与早期交易

奥斯陆的科技行业仍难以摆脱斯德哥尔摩的阴影。Sifted介绍了14家备受风险投资人关注的意大利早期初创企业。Crunchbase News重点报道了机器人训练、太空激光和更环保水泥领域的交易。Tech Crunch报道称，Disrupt大会上的顶尖科技领袖认为，快速增长依赖的远不止早期销售。

即将到来

Anthropic的IPO依然在地平线上，其早期支持者的估值将在公司上市后接受检验。

行业投资

房地产私募市场

PERE大奖2026目前已开放提名征集,邀请行业就对该领域产生最大影响的团体、个人和活动提出意见。

医疗保健私募股权

Arcventis Health Partners已完成对Aligned Modern Health的多数股权增长投资,这是医疗保健和生命科学收购领域的又一笔交易。

数字基础设施

数字基础设施如今主导北美募资市场,尽管近岸外包政策重点正面临数据中心建设日益增多的障碍。

即将到来

PERE大奖的提名窗口目前正在接受行业提名。