Global Banks Bolster Japan Debt Teams as Bond Issuance Booms

Global financial institutions are expanding debt capital market teams in Japan to capture a fundraising boom driven by M&A and AI capital. In July, Goldman Sachs hired Dai Kitatani, former head of DCM at Citigroup Japan, as head of DCM operations, while UBS Securities appointed Takehiro Sakuramoto, formerly of Goldman Sachs, as its first dedicated DCM head in four years. Nomura Securities created a new unit dedicated to corporate bond issuance, separating debt and equity underwriting functions. Sales of foreign-currency debt by domestic companies reached about $91.8 billion in the first half of the fiscal year from April through September, surpassing the previous record of $75.1 billion set in the same period a year earlier. Japan's domestic corporate bond market has gotten busier, supported by booming corporate funding needs. Issuance in the first half rose 10% from a year earlier to a record ¥10.6 trillion ($67 billion). Soft Bank Group Corp.'s ¥1 trillion retail bond sale in September and subordinated bond issuance by Japan's megabanks helped boost the overall total. Google parent Alphabet Inc. raised ¥576.5 billion in its debut yen bond offering in May, the largest-ever yen bond sale by an overseas issuer.

Foreign-currency bond issuance by Japanese companies is increasing, including from debut issuers. Such issuance tends to be more expensive than domestic bonds after the proceeds are swapped back into yen, but overseas markets can absorb larger deals. Goldman plans to leverage its relationships with Japanese companies and use foreign-currency bond mandates as an entry point to win more lead-manager roles across its broader DCM business. HSBC Securities is adding staff and aims to leverage its network of Asian investors to win foreign-currency bond mandates from Japanese companies. Kitatani said the trend of foreign-currency bond issuance is expected to continue.

تتوسع المؤسسات المالية العالمية في فرق سوق رأس المال الخاص بالدين في اليابان لالتقاط الطفرة في تجميع الأموال الناتجة عن الاندماجات والذكاء الاصطناعي. في يوليو، توظفت Goldman Sachs داي كيتاتاني، السابق رئيس فرق سوق رأس المال الخاص بالدين في Citigroup Japan، كرئيس لعمليات فرق سوق رأس المال الخاص بالدين، بينما عينت UBS Securities تاكهيورو ساكورا موتو كأول رئيس مكرس لفرق سوق رأس المال الخاص بالدين على مدى أربع سنوات. أنشأت Nomura Securities وحدة جديدة مكرسة لإصدار السندات الشركية، منفصلة عن وظائف إصدار الدين والأسهم. وصلت مبيعات الدين بالعملة الأجنبية من قبل الشركات المحلية إلى ما يقارب 91.8 مليار دولار في النصف الأول من السنة المالية من أبريل حتى سبتمبر، متخطية القائم الجديد البالغ 75.1 مليار دولار الذي تم تحقيقه في نفس الفترة في العام الماضي. أصبح سوق السندات الشركية المحلي في اليابان أكثر نشاطًا، مدعومًا بحاجة الشركات إلى التمويل المتزايدة. ارتفعت الإصدارات في النصف الأول بنسبة 10% مقارنة بالعام الماضي إلى قمة بلغت 10.6 تريليون ين ($67 مليار). ساعد إصدار سندات العائدات اليومية بقيمة 1 تريليون ين من Soft Bank Group Corp. في سبتمبر وإصدار السندات غير المُرَبَّطة من بنوك اليابان الكبرى في رفع المجموع الإجمالي. ارتفعت Alphabet Inc.، أم Google، إلى 576.5 مليار ين في عرض السندات بالين الذي أطلقته لأول مرة في مايو، هو أكبر عرض سندات بالين تم إصداره على يد صاحبة عمل خارجي.

إصدار السندات بالعملة الأجنبية من قبل الشركات اليابانية يزداد، بما في ذلك الصانعين الجدد. تُعتبر هذه الإصدارات أكثر تكلفة من السندات المحلية بعد تحويل الأموال إلى الين، لكن الأسواق الخارجية يمكنها امتصاص صفقات أكبر. يخطط Goldman Sachs للاستفادة من علاقاتها مع شركات اليابان واستخدام وكالات السندات بالعملة الأجنبية كنقطة دخول للفوز بمزيد من الأدوار الرئيسية عبر أعمالها الشاملة في فرق سوق رأس المال الخاص بالدين. تتوفر HSBC Securities في إضافة موظفين والعمل على استغلال شبكتها من المستثمرين الآسيويين للفوز بوكالات السندات بالعملة الأجنبية من الشركات اليابانية. قال كيتاتاني إن اتجاه إصدار السندات بالعملة الأجنبية من المتوقع استمراره.

গ্লোবাল ফিনান্সিয়াল ইনস্টিটিউশনগুলি জাপানে ডেব্ট ক্যাপিটাল মার্কেট টিমগুলি বাড়িয়ে ফিনের জন্য একটি বুম ক্যাপচার করতে M&A এবং AI ক্যাপিটাল দ্বারা উদ্বোধিত ফান্ডরেইজিং। জুলাইয়ে, গোল্ডম্যান স্যাক্স ডেই কিতাতানি, Citigroup Japan-এর পূর্বের ডেব্ট ক্যাপিটাল মার্কেট হেড, টিমের হেড হিসেবে নিয়োজন দিল, আর UBS Securities টাকহেইরু সাকুরামতোকে তার চার বছরের প্রথম প্রতিষ্ঠিত ডেব্ট ক্যাপিটাল মার্কেট হেড হিসেবে নামায়। Nomura Securities একটি নতুন ইউনিট সৃষ্ট করেছে কর্পোরেট বন্ড ইস্যুর জন্য, যা ডেব্ট ও ইকুইটি আউন্ডারভর্কিং ফাংশনগুলি আলাদা করেছে। এপ্রিল থেকে সেপ্টেম্বর পর্যন্ত এই হালকা বছরের প্রথম অর্ধেকে দেশীয় কোম্পানিগুলি দ্বারা বিদেশি মুদ্রার বন্ড বিক্রয় প্রায় $91.8 বিলিয়ন পর্যন্ত এসেছিল, যা প্রথমের মতো 75.1 বিলিয়ন রেকর্ড অতিক্রম করেছিল। জাপানের দেশীয় কোর্পোরেট বন্ড বাজারটি বেশি সক্রিয় হয়ে উঠেছে, কোম্পানিগুলির বৃহত্তর ফান্ডিং প্রয়োজনের সমর্থনে। প্রথম অর্ধেকে এক বছরের তুলনায় 10% বাড়িয়ে 10.6 ট্রিলিয়ন ইয়েন ($67 বিলিয়ন) রেকর্ডে পৌঁছেছিল। সোফ্টব্যাংক গ্রুপ কর্পার-এর সেপ্টেম্বরে 1 ট্রিলিয়ন ইয়েন রিটেল বন্ড ইস্যু এবং জাপানের মেগাব্যাংকগুলির সাবোর্ডিনেটেড বন্ড ইস্যু সমগ্র মোট বাড়াতে সাহায্য করেছিল। গুগলের মায়ার কোম্পানি Alphabet Inc. মে-এ তার ডেবিউট ইয়েন বন্ড অফারিংয়ে 576.5 বিলিয়ন ইয়েন উঠিয়েছে, যা একটি বিদেশী ইস্যুর দ্বারা কখনই করা হয়নি এমন সবচেয়ে বড় ইয়েন বন্ড ইস্যু ছিল।

জাপানি কোম্পানিগুলি দ্বারা বিদেশি মুদ্রায় বন্ড ইস্যু বাড়ছে, যার মধ্যে ডেবিউট ইস্যুর্সও অন্তর্ভুক্ত আছে। এই ধরনের ইস্যু সাধারণত প্রস্থ পরিবর্তন করার পরে ইয়েনে রূপান্তর করার পরে দেশীয় বন্ডের তুলনায় বেশি খরচী হয়, কিন্তু বিদেশি বাজার বড় ডিলগুলি শোষণ করতে পারে। Goldman Sachs তার জাপানি কোম্পানিগুলির সাথে সম্পর্কগুলি ব্যবহার করে এবং বিদেশি মুদ্রার বন্ড ম্যান্ডেটগুলি ব্যবহার করে তাদের সম্পূর্ণ DCM ব্যবসায়ের মধ্যে বেশি লিডার শেয়ার জিততে চায়। HSBC Securities কর্মচারীদের যোগ করে এবং এশিয়ান ইনভেস্টরদের তার নেটওয়ার্ক ব্যবহার করে জাপানি কোম্পানিগুলির থেকে বিদেশি মুদ্রার বন্ড ম্যান্ডেট জিততে চায়। কিতাতানি বলেছেন যে বিদেশি মুদ্রায় বন্ড ইস্যুর প্রবণতা চালিয়ে যাওয়ার আশা করা হচ্ছে।

Globale Finanzinstitute erweitern DCM-Teams in Japan, um ein Boom der Fremdkapitalbeschaffung durch Fusionen und Akquisitionen sowie KI zu nutzen. Im Juli stellte Goldman Sachs Dai Kitatani, ehemals Leiter des DCM in Citigroup Japan, zum Leiter der DCM-Betriebsgeschäfte ein, während UBS Securities Takehiro Sakuramoto, zuvor bei Goldman Sachs, als ersten seit vier Jahren dedizierten DCM-Leiter ernannte. Nomura Securities gründete eine neue Einheit für die Emission von Unternehmensanleihen und trennte die Underwriting-Funktionen für Anleihen und Aktien. Die Verkäufe von Fremdwährungsanleihen durch inländische Unternehmen erreichten im ersten Halbjahr des Geschäftsjahrs von April bis September rund 91,8 Milliarden Dollar und überschritten den Vorjahresrekord von 75,1 Milliarden Dollar aus dem gleichen Zeitraum. Der Inlandsmarkt für Unternehmensanleihen in Japan wird dynamischer, unterstützt durch die steigenden Finanzierungsbedürfnisse von Unternehmen. Die Emission im ersten Halbjahr stieg um 10 % gegenüber dem Vorjahr auf Rekordniveau von 10,6 Billionen Yen ($67 Milliarden). Die Emission von 1 Billion Yen an Retail-Anleihen durch Soft Bank Group Corp. im September sowie die Subordination von Anleihen durch die Megabanks Japans trugen zur Gesamtsumme bei. Der Google-Mutterkonzern Alphabet Inc. erhob im Mai 576,5 Milliarden Yen bei seiner debutanten Yen-Anleihenemission – den größten Yen-Anleihenverkauf jemals durch einen ausländischen Emittenten.

Die Emission von Fremdwährungsanleihen durch japanische Unternehmen nimmt zu, einschließlich debutantischer Emittenten. Solche Emissionen sind nach Umwandlung der Mittel zurück in Yen oft teurer als inländische Anleihen, bieten jedoch die Möglichkeit, größere Deals im Ausland zu platzieren. Goldman Sachs plant, seine Beziehungen zu japanischen Unternehmen zu nutzen und Fremdwährungsanleihen als Einstittspunkt zu nutzen, um mehr Rollen als Lead Manager in seinem gesamten DCM-Geschäft zu gewinnen. HSBC Securities erweitert sein Personal und will sein Netzwerk asiatischer Investoren nutzen, um Fremdwährungsanleihenmandate von japanischen Unternehmen zu gewinnen. Kitatani erklärte, dass der Trend zur Emission von Fremdwährungsanleihen anhalten wird.

Las instituciones financieras globales están ampliando los equipos de mercado de capitales de deuda en Japón para capturar un auge en la recaudación de fondos impulsado por fusiones y capital de IA. En julio, Goldman Sachs contrató a Dai Kitatani, exjefe de DCM en Citigroup Japan, como jefe de operaciones de DCM, mientras que UBS Securities nombró a Takehiro Sakuramoto, anteriormente de Goldman Sachs, como su primer jefe dedicado de DCM en cuatro años. Nomura Securities creó una nueva unidad dedicada a la emisión de bonos corporativos, separando las funciones de subyasta de deuda y acciones. Las ventas de deuda en moneda extranjera por parte de las empresas domésticas alcanzaron aproximadamente 91.8 mil millones de dólares en el primer semestre del ejercicio fiscal desde abril hasta septiembre, superando el récord anterior de 75.1 mil millones de dólares establecido en el mismo periodo del año anterior. El mercado de bonos corporativos domésticos de Japón se ha vuelto más activo, impulsado por la creciente necesidad de financiación empresarial. La emisión en el primer semestre aumentó un 10% respecto al año anterior hasta un récord de 10.6 trillones de yenes ($67 mil millones). La emisión de bonos minoristas de 1 billón de yenes por Soft Bank Group Corp. en septiembre y la emisión de bonos subordinados por los megabancos de Japón ayudaron a impulsar el total general. El padre de Alphabet Inc., Google, raised 576.5 mil millones de yenes en su oferta debut de bonos en yenes, la mayor oferta de bonos en yenes jamás realizada por un emisor extranjero.

La emisión de bonos en moneda extranjera por parte de las empresas japonesas está aumentando, incluidas las que son emisoras debut. Estas emisiones suelen ser más costosas que los bonos domésticos después de que los fondos se conviertan de nuevo en yenes, pero los mercados extranjeros pueden absorber ofertas más grandes. Goldman Sachs planea aprovechar sus relaciones con empresas japonesas y utilizar los mandatos de bonos en moneda extranjera como punto de entrada para ganar más roles de líder en toda su amplia actividad de DCM. HSBC Securities está añadiendo personal y busca aprovechar su red de inversores asiáticos para ganar mandatos de bonos en moneda extranjera de empresas japonesas. Kitatani dijo que la tendencia de emisión de bonos en moneda extranjera se espera que continúe.

Les institutions financières mondiales élargissent leurs équipes de marché des capitaux à dette au Japon pour saisir un boom de levée de fonds alimenté par les fusions, acquisitions et capital IA. En juillet, Goldman Sachs a embauché Dai Kitatani, ancien directeur du marché des capitaux à dette à Citigroup Japan, en tant que directeur des opérations du marché des capitaux à dette, tandis qu'UBS Securities a nommé Takehiro Sakuramoto, anciennement de Goldman Sachs, comme son premier directeur dédié au marché des capitaux à dette depuis quatre ans. Nomura Securities a créé une nouvelle unité dédiée à l'émission d'obligations corporatives, séparant les fonctions d'underwriting du dette et des actions. Les ventes d'obligations en devise étrangère par les entreprises domestiques ont atteint environ 91,8 milliards de dollars au cours du premier semestre de l'exercice fiscal allant d'avril à septembre, dépassant le précédent record de 75,1 milliards de dollars établi à la même période l'année précédente. Le marché des obligations corporatives domestiques du Japon est devenu plus actif, soutenu par les besoins croissants de financement des entreprises. L'émission au premier semestre a augmenté de 10 % par rapport à l'année précédente pour atteindre un record de 10,6 trillions de yens ($67 milliards). L'émission d'obligations au retail de 1 trillion de yens par Soft Bank Group Corp. en septembre et l'émission d'obligations subordonnées par les megabanks du Japon ont contribué à augmenter le total global. Le parent de Google, Alphabet Inc., a levé 576,5 milliards de yens lors de son émission d'obligations en yens debutante en mai, le plus grand placement d'obligations en yens jamais réalisé par un émetteur étranger.

L'émission d'obligations en devise étrangère par les entreprises japonaises augmente, notamment les émetteurs debut. Ces émissions sont généralement plus coûteuses que les obligations domestiques après le rachat des fonds en yens, mais les marchés étrangers peuvent absorber des deals plus importants. Goldman Sachs prévoit de tirer parti de ses relations avec les entreprises japonaises et d'utiliser les mandats d'obligations en devise étrangère comme un point d'entrée pour gagner davantage de rôles de chef de file dans toute son activité DCM. HSBC Securities ajoute du personnel et prévoit d'exploiter son réseau d'investisseurs asiatiques pour gagner des mandats d'obligations en devise étrangère auprès des entreprises japonaises. Kitatani a déclaré que la tendance à l'émission d'obligations en devise étrangère est expectée pour continuer.

ग्लोबल वित्तीय संस्थाएं जापान में डेब्ट कैपिटल मार्केट टीमों का विस्तार कर रही हैं ताकि वे म&A और AI कैपिटल द्वारा प्रेरित फंडराइज़ेशन के बूम को पकड़ सकें। जुलाई में, गोल्डमन सैक्स ने Citigroup Japan के पहिए डेब्ट कैपिटल मार्केट हेड Dai Kitatani को अपनी डेब्ट कैपिटल मार्केट ऑपरेशंस के हेड के रूप में नियुक्त किया, जबकि UBS Securities ने Takehiro Sakuramoto को अपने चार सालों के पहिए विशेष रूप से डेब्ट कैपिटल मार्केट हेड के रूप में नियुक्त किया। Nomura Securities ने कंपनी बॉण्ड इज़्वास के लिए एक नई यूनिट स्थापित की, जिसने डेब्ट और एक्विटी अंडरवर्किंग फंक्शन्स को अलग कर दिया।सप्टेम्बर तक एप्रिल से सितंबर तक के पहिए वर्ष में विदेशी मुद्रा में बॉण्ड डिल की बिक्री लगभग $91.8 बिलियन तक पहुँची, जो पिछले साल उसी अवधि में सेट किए गए $75.1 बिलियन के नए रिकॉर्ड को पार कर गई।जापान के घरेलू कंपनी बॉण्ड मार्केट अधिक व्यस्त हो रहा है, कंपनियों की बृहत् फंडराइज़ेशन की आवश्यकताओं के समर्थन में।पहिए वर्ष में इज़्वास लगभग 10% तक बढ़कर 10.6 ट्रिलियन येन ($67 बिलियन) के नए रिकॉर्ड तक पहुँचा।सॉफ्ट बैंक ग्रुप कॉर्प.'s September में 1 ट्रिलियन येन रिटेल बॉण्ड इज़्वास और जापान के मेगाबैंक्स द्वारा सबॉर्डिनेटेड बॉण्ड इज़्वास सामग्री के कुल में मदद करे।Google का माँ कंपनी Alphabet Inc. ने मे में अपनी पहिए येन बॉण्ड ऑफरिंग में 576.5 बिलियन येन उठाया, विदेशी इज़्वासर द्वारा कभी नहीं हुई पहिए येन बॉण्ड इज़्वास का सबसे बड़ा रिकॉर्ड है।

जापान कंपनियों द्वारा विदेशी मुद्रा में बॉण्ड इज़्वास बढ़ रहा है, जिनमें डेब्ट इज़्वासर भी शामिल हैं।इस तरह के इज़्वास सामान्यतः डेब्ट बॉण्ड की तुलना में बाद में येन में स्विप होने पर अधिक किफ़ायती होते हैं, लेकिन विदेशी बाजार बड़े डील को सोख सकते हैं।Goldman Sachs अपनी जापानी कंपनियों के साथ संबंधों का फायदा उठाकर और भी अपने विस्तृत DCM व्यावसाय में अधिक लीडरशिप रोल्स जीतने के लिए योजना बना रहा है।HSBC Securities ने कर्मचारियों को जोड़ते हुए और एशियाई निवेशकों की अपनी नेटवर्क का फायदा उठाकर जापानी कंपनियों से विदेशी मुद्रा में बॉण्ड मंडेट जीतने की कोशिश कर रहा है।Kitatani ने कहा कि विदेशी मुद्रा में बॉण्ड इज़्वास की प्रवृत्ति जारी रहने की उम्मीद है।

Lembaga keuangan global sedang memperluas tim pasar modal utang di Jepang untuk menangkap ombak pendanaan yang didorong oleh fusi dan AI. Pada bulan Juli, Goldman Sachs menyerap Dai Kitatani, mantan kepala DCM di Citigroup Japan, sebagai kepala operasional DCM, sementara UBS Securities menunjuk Takehiro Sakuramoto, sebelumnya di Goldman Sachs, sebagai kepala DCM khusus pertama mereka dalam empat tahun. Nomura Securities menciptakan satu unit baru yang khusus untuk emisi obligasi korporat, memisahkan fungsi underwriting utang dan ekuitas.

Penjualan obligasi mata uang asing oleh perusahaan domestik mencapai sekitar $91,8.

グローバル金融機関が日本で債権資本市場チームを拡大し、M&AとAI資本による資金調達ブームを捕らえようとしている。7月、ゴールドマン・サックスはシティゲラム・ジャパンの前DCM担当副頭金田公太（きたなみ・だい）を、DCM業務部長に任命した。一方、UBS証券は4年ぶりに初めて専任DCM担当リーダーを就任させたザクロメ・サクラモト（たけひろ・さくらもと）を起用した。野村証券は企業ボンド発行専用の新部門を創設し、債務と株式のアンダーライク機能を分離した。4月から9月までの会計年第1四半期、国内企業による外貨建て債務の売却高は約918億ドルに達し、前年同期の751億ドルの新記録を突破した。日本の国内企業ボンド市場は、企業の資金調達ニーズの増加に支えられ、第1四半期の発行総額は前年同期から10%増の記録10.6兆円（約670億ドル）に達した。同社が9月に発行した1兆円規模の小売向けボンドや、日本megabankの次級債発行が総額の押し上げに貢献した。Googleの親会社であるAlphabet Inc.は5月に debutの円ボンド発行で5765億円を調達し、海外発行者として史上最大の円ボンド発行となった。

日本企業による外貨建て債務発行は増加しており、デビュー発行も含む。金融機関の間、為替ヘッジ後のコストは国内債務より高くなるため、外貨建て債務は大口取引に対応できる海外市場を活用する傾向がある。ゴールドマン・サックスは日本企業との関係を活かし、外貨建て債務の委託を通じてDCMビジネス全体でリードモデラー役割を獲得する戦略を持つ。HSBC証券はスタッフを増員し、アジア投資家ネットワークを活用して日本企業からの外貨建て債務委託を獲得する方針だ。金田氏は、外貨建て債務発行のトレンドは継続すると述べた。

キーエンティティ：企業：Goldman Sachs、UBS証券、Citigroup Global Markets Japan、Nomura Securities、HSBC Securities、Soft Bank Group Corp、Alphabet Inc | 人物：Atsuko Fukase、Dai Kitatani、Takehiro Sakuramoto、Yasumasa Nakayama | 場所：日本

FAQ：なぜグローバル銀行が日本でDCMチームを拡大しているのか？

グローバル銀行が日本でDCMチームを拡大しているのは、M&AやAI資本による資金調達ブームを捕らえ、国際的な流通ネットワークを活用して日本企業の資金調達ニーズに応えようとしているからである。

As instituições financeiras globais estão expandindo equipes de mercado de capitais de dívida no Japão para capturar uma onda de captação de fundos impulsionada por fusões e capital de IA. Em julho, o Goldman Sachs contratou Dai Kitatani, ex-chefe de DCM na Citigroup Japan, como chefe das operações de DCM, enquanto a UBS Securities nomeou Takehiro Sakuramoto, anteriormente do Goldman Sachs, como seu primeiro chefe dedicado de DCM em quatro anos. A Nomura Securities criou uma nova unidade dedicada à emissão de títulos corporativos, separando as funções de underwriting de dívida e ações. As vendas de dívida em moeda estrangeira pelas empresas domésticas atingiram cerca de US$ 91,8 bilhões no primeiro semestre do exercício fiscal de abril a setembro, superando o recorde anterior de US$ 75,1 bilhões estabelecido no mesmo período do ano anterior. O mercado de títulos corporativos doméstico do Japão ficou mais ativo, apoiado pela crescente necessidade de financiamento das empresas. A emissão no primeiro semestre cresceu 10% em relação ao ano anterior para um recorde de ¥ 10,6 trilhões ($67 bilhões). A emissão de títulos de varejo de ¥ 1 trilhão pela Soft Bank Group Corp. em setembro e a emissão de títulos subordinados pelos megabancos do Japão ajudaram a impulsionar o total geral. O pai do Google, Alphabet Inc., levantou ¥ 576,5 bilhões em sua oferta debut de títulos em iene em maio, a maior oferta de títulos em iene jamais realizada por um emissor estrangeiro.

A emissão de títulos em moeda estrangeira pelas empresas japonesas está aumentando, incluindo emissores debut. Essas emissões tendem a ser mais caras que os títulos domésticos após os fundos serem convertidos de volta para iene, mas os mercados estrangeiros podem absorver deals maiores. O Goldman Sachs planeja aproveitar suas relações com empresas japonesas e usar mandatos de títulos em moeda estrangeira como um ponto de entrada para ganhar mais papéis de líder em toda sua ampla atividade de DCM. A HSBC Securities está adicionando pessoal e pretende aproveitar sua rede de investidores asiáticos para ganhar mandatos de títulos em moeda estrangeira de empresas japonesas. Kitatani disse que a tendência de emissão de títulos em moeda estrangeira é esperada que continue.

Глобальные финансовые учреждения расширяют команды рынка долгового капитала в Японии, чтобы поймать всплеска привлечения средств, движеный M&A и AI. В июле Goldman Sachs нанял Dai Kitatani, бывшего руководителя DCM в Citigroup Japan, на должность руководителя операций DCM, тогда как UBS Securities назначил Takehiro Sakuramoto, недавно работавшего в Goldman Sachs, на первую в течение четырех лет уполномоченную должность руководителя DCM. Nomura Securities создала новое подразделение, посвященное эмиссии корпоративных облигаций, разделив функции underwriting долга и акций. Продажи долгов в иностранной валюте со стороны отечественных компаний достигли примерно 91,8 миллиарда долларов в первой половине финансового года с апреля по сентябрь, превзойдя предыдущий рекорд в размере 75,1 миллиарда долларов, установленный в тот же период предыдущего года. Рынок корпоративных облигаций на домашнем рынке Японии стал более активным, поддерживаемый растущими потребностями финансирования компаний. Эмиссия во второй половине года выросла на 10% по сравнению с предыдущим годом до рекордных 10,6 триллиона иен ($67 миллиардов). Эмиссия розничных облигаций на 1 триллион иен от Soft Bank Group Corp. в сентябре и эмиссия субординированных облигаций японскими мегабанками помогли поднять общую сумму. Мать компании Google, Alphabet Inc., привлекла 576,5 миллиарда иен в своем debut эмиссии облигаций в иенах в мае, наибольшая эмиссия облигаций в иенах когда-либо совершенная иностранным эмитентом.

Эмиссия облигаций в иностранной валюте со стороны японских компаний увеличивается, включая debut эмитентов. Такие эмиссии обычно дороже, чем домашние облигации, после того как средства будут обменены обратно на иены, но иностранные рынки могут поглотить более крупные сделки. Goldman Sachs планирует использовать свои связи с японскими компаниями и использовать мандаты по эмиссии облигаций в иностранной валюте в качестве точки входа для получения более широких ролей во всей своей широкой деятельности DCM. HSBC Securities добавляет персонал и намерена использовать свой сеть азиатских инвесторов для получения мандатов по эмиссии облигаций в иностранной валюте от японских компаний. Kitatani сказал, что тренд эмиссии облигаций в иностранной валюте ожидается, что продолжится.

全球金融机构正在扩大日本债务资本市场团队，以抓捕由并购和人工智能资本驱动的融资激增。7月，高盛招聘前花旗日本部门债务资本市场负责人中谷大志为日本部门债务资本市场运营负责人；瑞银证券任命澄崎武弘为其四年来首位专职债务资本市场负责人。野村证券成立新单位专注于企业债券发行，将债务和股权承销职能分离。截至4月至9月的上半年，外国币债务销售额约为918亿美元，超出前年同期的751亿美元纪录。日本国内企业债券市场更加繁忙，得益于企业融资需求的增长。上半年发行量较前年增长10%，创纪录的10.6万亿日元（670亿美元）。软银集团公司9月发行1000亿日元零售债券，以及日本Megabank的次级债券发行，帮助推动了整体总额的提升。谷歌母公司Alphabet Inc.于5月发行首次日元债券，规模为5765亿日元，创下境外发行商首次日元债券发行纪录。

日本公司外币债券发行正在增加，包括首次发行商。此类发行在兌換回日幣後往往比國內債券更昂貴，但海外市場可以吸收更大規模的發行。高盛計劃利用與日本企業的關係，將外匯債務授權作為進入點，贏得更多在廣泛債務資本市場業務中的主導職位。滙豐銀行正新增員工，並利用亞洲投資者網絡，爭取日本企業的外匯債務授權。中谷表示，外匯債務發行的趨勢預計會繼續。

关键实体：公司：高盛、瑞银证券、花旗全球市场日本分部、野村证券、滙豐证券、软银集团公司、Alphabet Inc | 人物：藤井篤子、中谷大志、澄崎武弘、中山保政 | 地点：日本

FAQ：为何全球银行正在日本扩大债务资本市场团队？

全球银行正在日本扩大债务资本市场团队，以抓住由并购、收购和人工智能资本驱动的融资激增，利用其国际分销网络以抓住日本企业日益增长的融资需求。