Private Equity 24 Hours

Последнее обновление: August 28, 2026, 2:16 PM ET

Сделки и выходы

Главная история за последние 24 часа — крах того, что могло бы стать рекордным выкупом. Advent International и Stripe отказались от своих претензий на PayPal, положив конец потенциальной сделке по выкупу с использованием заемных средств на сумму более 50 миллиардов долларов, согласно данным Bloomberg. Этот отказ оказывает давление на акции PayPal, поскольку инвесторы осмысливают провалившуюся заявку.

В сфере завершенных слияний и поглощений Arcline Investment Management завершила выкуп Astro Nova за 272 миллиона долларов — производителя систем для аэрокосмической печати и идентификации продукции из Род-Айленда. Сделка была полностью оплачена денежными средствами и последовала за процессом продажи, инициированным активистами. Эта транзакция подчеркивает сохраняющийся интерес к малым промышленным компаниям на частных рынках.

Тем временем KKR и Apollo инвестируют 1,9 миллиарда долларов (2,7 миллиарда канадских долларов) в приобретение 29% доли в газопроводе Westcoast компании Enbridge в Британской Колумбии. Совместное предприятие профинансирует две программы расширения, что станет еще одной крупной сделкой для двух альтернативных управляющих активами.

Привлечение капитала

Franklin Templeton закрыла свой дебютный фонд прямых инвестиций объемом 1,5 миллиарда долларов, объединив стратегии вторичных инвестиций Lexington Partners с кредитными стратегиями Benefit Street Partners. Запуск фонда знаменует собой важную веху в продвижении управляющей компании на частных рынках.

Crescent Capital Group удвоила свой фонд акционерного капитала CLO, закрыв его с финальным объемом в 232 миллиона долларов в рамках Crescent CLO Equity Funding II. Второй фонд, инвестирующий в обеспеченные кредитные обязательства, опирается на первый аналогичный инструмент компании и свидетельствует о сохраняющемся интересе инвесторов к акционерному капиталу CLO в условиях волатильной процентной ставки.

На институциональной стороне ERS Texas установил план распределения капитала в прямые инвестиции на 2027 финансовый год, стремясь выделить до 1 миллиарда долларов на новые инвестиции. Целевой показатель государственного пенсионного фонда подчеркивает устойчивый приток капитала из американских государственных пенсионных планов в этот класс активов.

Венчурный и растущий капитал

Andreessen Horowitz смещает акцент на аппаратное обеспечение, запуская новый фонд «Эпоха машин» объемом 1,1 миллиарда долларов, предназначенный для ускорения физического развития инфраструктуры искусственного интеллекта. Фонд, анонсированный фирмой, известной своей ориентацией на программное обеспечение, будет поддерживать компании, строящие центры обработки данных, чипы и энергетические системы, лежащие в основе ИИ.

Космические технологии переживают знаменательный год: согласно данным Crunchbase, с начала 2026 года в компании, связанные с космосом и спутниками, по всему миру было привлечено рекордные 20,3 миллиарда долларов на этапах от посевных до стадии роста. Этот показатель уже значительно превышает предыдущие годовые максимумы, чему способствует спрос на спутниковую связь, дистанционное зондирование Земли и пусковые услуги.

Европейская венчурная активность остается сконцентрированной: всего три сделки обеспечивают почти половину всего немецкого венчурного финансирования в этом году. Такое неравномерное распределение подчеркивает сложности для молодых стартапов, стремящихся привлечь капитал за пределами небольшого числа мегараундов. Несмотря на это, Европа зафиксировала свой второй по активности август за всю историю: 10 сделок, о которых стоит знать, по всему континенту.

Американские венчурные фонды остаются активными в Европе, и новый рейтинг самых активных инвесторов демонстрирует масштаб трансatlanticного развертывания капитала. Тем временем Северный регион привлекает renewed внимание, и инвесторы спорят о том, является ли текущая динамика устойчивой или это лишь циклический всплеск.

Отраслевой фокус: здравоохранение и технологии

Фирмы прямых инвестиций все чаще нацеливаются на технологии взаимодействия с пациентами: Clearlake Capital, Marlin Equity Partners и New Mountain Capital входят в число компаний, совершивших пять заметных сделок в этой сфере. Новое программное обеспечение, включая приложения на основе агентного ИИ, стимулирует внедрение среди поставщиков медицинских услуг и создает возможности для масштабирования для платформ, поддерживаемых фондами прямых инвестиций. Отдельно отметим, что продажа Artes Rx компанией Flexpoint была обусловлена потребностями в специализированных аптечных услугах и психиатрической помощи.

В сфере финансовых услуг агентная коммерция и мошенничество на основе ИИ меняют ландшафт сделок. Компания Basware, поддерживаемая Accel-KKR, недавно подписала соглашение о приобретении Trustpair, объединив управление жизненным циклом счетов-фактур с предотвращением мошенничества при платежах. Эта сделка подчеркивает, как ИИ становится ключевой темой для due diligence и создания стоимости в сделках M&A в финтехе.

Другие новости

Группа Vista Global, работающая в сфере бизнес-авиации, рассматривает возможность первичного публичного размещения акций в Европе на сумму 1 миллиард долларов, которое позволило бы конвертировать доли, принадлежащие RRJ Capital и Rhône Group, в листинговые акции, сообщает Bloomberg. Размещение обеспечило бы выход для двух инвесторов прямых инвестиций.

Trinity Hunt Partners осуществила инвестицию в управленческую консалтинговую фирму Fisher Management Partners, создав новую платформу для создания стоимости с Fisher в качестве базового актива.

Наконец, Strictly VC возвращается в Вест-Виллидж в Нью-Йорке 10 сентября. В мероприятии примут участие Кит Рабойс, Крейг Шапиро, Джейсон Левин, Тристан Уокер, Бринн Патнэм и Девен Парех, а дискуссии будут посвящены инвестициям в ИИ и спорт.