Private Equity 24 Hours

Terakhir diperbarui: August 28, 2026, 2:16 PM ET

Kesepakatan & Eksit

Kisah terbesar dalam 24 jam terakhir adalah runtuhnya apa yang seharusnya menjadi pembelian (buyout) yang memecahkan rekor. Advent International dan Stripe telah mundur dari pengejaran mereka terhadap PayPal, mengakhiri potensi pembelian leverage (leveraged buyout) senilai lebih dari $50 miliar, menurut Bloomberg. Pengabaian ini membuat saham PayPal tertekan karena investor mencerna tawaran yang gagal tersebut.

Dalam M&A yang selesai, Arcline Investment Management telah menyelesaikan take-private senilai $272 juta atas Astro Nova, perusahaan pembuat sistem pencetakan kedirgantaraan dan identifikasi produk yang berbasis di Rhode Island, dalam kesepakatan tunai penuh setelah proses penjualan yang digerakkan oleh aktivis. Transaksi ini menggarisbawahi minat yang berkelanjutan terhadap industri kecil (small-cap industrials) di pasar swasta.

Sementara itu, KKR dan Apollo berinvestasi $1,9 miliar (C$2,7 miliar) untuk mengakuisisi 29% saham di pipa gas alam Westcoast milik Enbridge di British Columbia. Usaha patungan ini akan mendanai dua program ekspansi, menandai langkah infrastruktur besar lainnya oleh dua manajer aset alternatif tersebut.

Penggalangan Dana

Franklin Templeton telah menutup kendaraan penggabungan CFO perdananya senilai $1,5 miliar, menggabungkan eksposur sekunder Lexington Partners dengan strategi kredit Benefit Street Partners. Peluncuran dana ini menandai tonggak penting bagi dorongan pasar swasta manajer aset tersebut.

Crescent Capital Group telah menggandakan kendaraan ekuitas CLO-nya dengan penutupan akhir senilai $232 juta untuk Crescent CLO Equity Funding II. Dana ekuitas kewajiban pinjaman beragunan (collateralised loan obligation) kedua ini melanjutkan kendaraan pertama perusahaan dan menandakan minat investor yang berkelanjutan terhadap ekuitas CLO di tengah lingkungan suku bunga yang volatil.

Di sisi institusional, ERS Texas telah menetapkan rencana penentuan kecepatan (pacing plan) ekuitas swasta untuk tahun fiskal 2027, dengan mencari komitmen hingga $1 miliar dalam investasi baru. Target dana pensiun publik ini menggarisbawahi aliran modal yang stabil dari rencana publik AS ke kelas aset ini.

Venture & Pertumbuhan

Andreessen Horowitz beralih ke perangkat keras dengan dana 'Machine Age' baru senilai $1,1 miliar yang didedikasikan untuk mempercepat pembangunan fisik infrastruktur AI. Dana yang diumumkan oleh perusahaan yang dikenal dengan fokus perangkat lunaknya ini akan mendukung perusahaan yang membangun pusat data, chip, dan sistem energi yang mendasari kecerdasan buatan.

Teknologi antariksa menikmati tahun yang luar biasa, dengan rekor $20,3 miliar pendanaan global dari tahap seed hingga growth-stage yang mengalir ke perusahaan terkait antariksa dan satelit sejauh ini pada tahun 2026, menurut data Crunchbase. Angka ini jauh melampaui rekor tahunan sebelumnya, didorong oleh permintaan untuk komunikasi satelit, observasi bumi, dan layanan peluncuran.

Aktivitas venture Eropa tetap terkonsentrasi, dengan hanya tiga kesepakatan yang menyumbang hampir setengah dari seluruh pendanaan VC Jerman tahun ini. Distribusi yang timpang ini menyoroti tantangan bagi startup tahap awal yang mencari modal di luar segelintir putaran besar (mega-rounds). Meskipun demikian, Eropa mencatat Agustus tersibuk kedua sepanjang sejarah, dengan 10 putaran yang kurang dikenal yang layak dicatat di seluruh benua.

VC AS tetap aktif di Eropa, dan peringkat baru investor paling aktif menunjukkan luasnya penanaman modal lintas Atlantik. Sementara itu, kawasan Nordik kembali menarik perhatian, dengan para investor memperdebatkan apakah momentum ini berkelanjutan atau hanya lonjakan siklikal.

Fokus Sektor: Kesehatan & Teknologi

Perusahaan ekuitas swasta semakin menargetkan teknologi keterlibatan pasien, dengan Clearlake Capital, Marlin Equity Partners, dan New Mountain Capital di antara yang membuat lima kesepakatan penting di bidang ini. Perangkat lunak baru, termasuk aplikasi AI agenik, mendorong adopsi penyedia layanan dan menciptakan peluang penskalaan bagi platform yang didukung PE. Secara terpisah, penjualan Artes Rx oleh Flexpoint didorong oleh kebutuhan apotek khusus dan kesehatan mental.

Di bidang jasa keuangan, perdagangan agenik (agentic commerce) dan penipuan yang digerakkan AI sedang membentuk kembali kesepakatan. Basware yang didukung Accel-KKR baru-baru ini menandatangani perjanjian mengikat untuk mengakuisisi Trustpair, menggabungkan manajemen siklus hidup faktur dengan pencegahan penipuan pembayaran. Transaksi ini menyoroti bagaimana AI menjadi tema inti uji tuntas (due diligence) dan penciptaan nilai dalam M&A fintech.

Berita Lainnya

Vista Global, grup penerbangan swasta, sedang mempertimbangkan IPO Eropa senilai $1 miliar yang akan mengkonversi ekuitas yang dimiliki oleh RRJ Capital dan Rhône Group menjadi saham tercatat, menurut Bloomberg. Pencatatan saham ini akan memberikan peristiwa likuiditas bagi kedua pendukung PE tersebut.

Trinity Hunt Partners telah melakukan investasi di perusahaan konsultan manajemen Fisher Management Partners, mendirikan platform layanan penciptaan nilai baru dengan Fisher sebagai aset fondasinya.

Terakhir, Strictly VC kembali ke West Village New York pada 10 September, menampilkan Keith Rabois, Craig Shapiro, Jason Levien, Tristan Walker, Brynn Putnam, dan Deven Parekh, dengan diskusi mencakup investasi AI dan olahraga.