Private Equity 24 Hours

Letzte Aktualisierung: August 28, 2026, 2:16 PM ET

Deals & Exits

Die größte Geschichte der letzten 24 Stunden ist der Zusammenbruch dessen, was ein Rekordübernahme gewesen wäre. Advent International und Stripe haben sich vom Kauf von PayPal zurückgezogen und damit eine mögliche Übernahme im Wert von über 50 Milliarden US-Dollar beendet, wie Bloomberg berichtet. Der Rückzug setzt die Aktien von PayPal unter Druck, während die Anleger das gescheiterte Angebot verdauen.

Bei den abgeschlossenen Deals hat Arcline Investment Management die Übernahme von AstroNova für 272 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Das in Rhode Island ansässige Unternehmen stellt Luft- und Raumfahrt- sowie Produktkennzeichnungssysteme her. Der Kauf erfolgte in bar und wurde durch einen von Aktivisten vorangetriebenen Verkaufsprozess ermöglicht. Die Transaktion unterstreicht das anhaltende Interesse an Small-Cap-Unternehmen aus dem Industriesektor im Private-Markets-Bereich.

Unterdessen investieren KKR und Apollo 1,9 Milliarden US-Dollar (2,7 Milliarden kanadische Dollar) für einen 29-Prozent-Anteil an der Westcoast-Erdgaspipeline in British Columbia. Das Joint Venture wird zwei Ausbauprogramme finanzieren und markiert einen weiteren bedeutenden Vorstoß der beiden alternativen Vermögensverwalter in die Infrastrukturbranche.

Fundraising

Franklin Templeton hat seinen ersten Fonds mit einem Volumen von 1,5 Milliarden US-Dollar geschlossen, der Secondaries-Engagements von Lexington Partners mit Kreditstrategien von Benefit Street Partners kombiniert. Der Fondsstart ist ein wichtiger Meilenstein für den Vorstoß des Vermögensverwalters in Private Markets.

Crescent Capital Group hat sein CLO-Eigenkapitalvehikel auf 232 Millionen US-Dollar aufgestockt und damit den ersten Fonds übertroffen. Der zweite Fonds, ein spezialisierter Fonds für collateralisierte Kreditverpflichtungen, baut auf dem ersten Vehikel auf und signalisiert das anhaltende Interesse der Anleger an CLO-Eigenkapital in einem von Zinsschwankungen geprägten Umfeld.

Auf institutioneller Seite hat der Pensionsfonds ERS Texas seinen Private-Equity-Investitionsplan für das Haushaltsjahr 2027 festgelegt und strebt Neuinvestitionen von bis zu 1 Milliarde US-Dollar an. Das Ziel des öffentlichen Pensionsfonds unterstreicht den stetigen Kapitalfluss US-amerikanischer öffentlicher Pensionskassen in die Anlageklasse.

Venture & Growth

Andreessen Horowitz wendet sich der Hardware zu und hat einen neuen Fonds für das „Maschinenzeitalter" mit 1,1 Milliarden US-Dollar aufgelegt, der sich auf den physischen Ausbau der KI-Infrastruktur konzentriert. Der Fonds, der von der für ihre Software-Fokussierung bekannten Firma angekündigt wurde, soll Unternehmen unterstützen, die Rechenzentren, Chips und Energiesysteme für künstliche Intelligenz bauen.

Die Raumfahrttechnologie-Branche erlebt ein Rekordjahr: Laut Crunchbase sind weltweit bereits 20,3 Milliarden US-Dollar an Finanzierungen in der Früh- und Wachstumsphase in Raumfahrt- und Satellitenunternehmen geflossen – mehr als in jedem gesamten Vorjahr. Getrieben wird dies durch die Nachfrage nach Satellitenkommunikation, Erdbeobachtung und Startdiensten.

Die europäische Venture-Aktivität bleibt konzentriert: Nur drei Deals machen fast die Hälfte der gesamten deutschen VC-Finanzierung in diesem Jahr aus. Diese ungleiche Verteilung verdeutlicht die Herausforderungen für junge Startups, die außerhalb einer Handvoll Mega-Runden Kapital suchen. Trotzdem verzeichnete Europa seinen zweitstärksten August aller Zeiten, mit 10 bemerkenswerten Finanzierungsrunden unter dem Radar auf dem gesamten Kontinent.

US-amerikanische VCs bleiben in Europa aktiv, und ein neues Ranking der aktivsten Investoren zeigt die Breite der transatlantischen Kapitalverteilung. Unterdessen rückt die nordische Region wieder in den Fokus, wobei Investoren darüber diskutieren, ob der Aufschwung nachhaltig ist oder nur eine zyklische Spitze darstellt.

Branchenfokus: Healthcare & Tech

Private-Equity-Firmen zielen zunehmend auf Technologien zur Patienteneinbindung ab, darunter Clearlake Capital, Marlin Equity Partners und New Mountain Capital, die fünf bemerkenswerte Deals in diesem Bereich abgeschlossen haben. Neue Software, einschließlich agentenbasierter KI-Anwendungen, treibt die Einführung bei Anbietern voran und schafft Skalierungsmöglichkeiten für PE-unterstützte Plattformen. Separately, der Verkauf von Artes Rx durch Flexpoint wurde durch den Bedarf an Spezialpharmazie und psychischer Gesundheit angetrieben.

Im Finanzdienstleistungssektor verändern agentenbasierter Handel und KI-gestützter Betrugsschutz die Deal-Landschaft. Das von Accel-KKR unterstützte Unternehmen Basware hat kürzlich eine verbindliche Vereinbarung zur Übernahme von Trustpartners unterzeichnet und kombiniert damit Rechnungslebenszyklus-Management mit Zahlungsbetrugsprävention. Die Transaktion unterstreicht, wie KI zu einem zentralen Thema bei Due Diligence und Wertschöpfung im Fintech-M&A-Bereich wird.

Weitere Schlagzeilen

Die Vista-Gruppe, ein Anbieter von Geschäftsfliegern, erwägt einen Börsengang in Europa im Volumen von 1 Milliarde US-Dollar, der es den Anteilseignern, darunter RRJ Capital und Rhône Group, ermöglichen würde, ihre Anteile in börsennotierte Aktien umzuwandeln. Der Börsengang würde den beiden Private-Equity-Investoren einen Liquiditätsweg bieten.

Trinity Hunt Partners hat eine Investition in das Managementberatungsunternehmen Fisher Management Partners getätigt und damit eine neue Plattform für Wertschöpfungsdienstleistungen aufgebaut, mit Fisher als Kernbestandteil.

Zum Schluss: Strictly VC kehrt am. September nach New York zurück, mit Keith Rabois, Craig Shapiro, Jason Levien, Tristan Walker, Brynn Putnam und Deven Parekh als Gästen. Die Diskussionen drehen sich um KI- und Sportinvestitionen.