Private Equity 24 Hours

آخر تحديث: August 28, 2026, 2:16 PM ET

الصفقات والخروج

أكبر قصة خلال الـ 24 ساعة الماضية هي انهيار ما كان سيكون صفقة استحواذ قياسية. شركتا Advent International وStripe انسحبتا من مسعاهما لشراء PayPal، مما أنهى صفقة استحواذ بالرافعة المالية بقيمة تتجاوز 50 مليار دولار، وفقًا لبلومبرغ. هذا الانسحاب يترك أسهم PayPal تحت الضغط بينما يتداول المستثمرون خبر فشل العرض.

في صفقات الاستحواذ المكتملة، أتمت شركة Arcline Investment Management صفقة استحواذها الخاص بقيمة 272 مليون دولار على شركة Astro Nova، الشركة المصنعة لأنظمة الطباعة وتحديد المنتجات ومقرها رود آيلاند، في صفقة نقدية بالكامل جاءت بعد عملية بيع قادها ناشطون. تؤكد الصفقة استمرار شهية المستثمرين للشركات الصناعية صغيرة الحجم في الأسواق الخاصة.

في غضون ذلك، تستثمر شركتا KKR وApollo 1.9 مليار دولار (2.7 مليار دولار كندي) لشراء حصة 29% في خط أنابيب الغاز الطبيعي Westcoast التابع لشركة Enbridge في كولومبيا البريطانية. سيمول المشروع المشترك برنامجين للتوسعة، مما يمثل صفقة بنية تحتية كبرى أخرى لمديري الأصول البديلين.

جمع التبرعات

أغلقت شركة Franklin Templeton صندوقها الأول بقيمة 1.5 مليار دولار لجمع رأس المال عبر دمج استراتيجيات الأسهم الثانوية لدى Lexington Partners مع استراتيجيات الائتمان لدى Benefit Street Partners. يمثل إطلاق الصندوق علامة فارقة في مساعي الشركة للتوسع في الأسواق الخاصة.

ضاعفت شركة Crescent Capital Group صندوق أسهمها في القروض المضمونة (CLO) بإغلاق نهائي بقيمة 232 مليون دولار لصندوق Crescent CLO Equity Funding II. يبني هذا الصندوق الثاني المتخصص في استثمارات أسهم CLO على نجاح الصندوق الأول ويعكس استمرار طلب المستثمرين على هذه الفئة في بيئة تتسم بتقلب أسعار الفائدة.

المؤسسات

حدد صندوق ERS Texas خطته للاستثمار في الأسهم الخاصة للسنة المالية 2027، ساعيًا إلى تخصيص ما يصل إلى مليار دولار لاستثمارات جديدة. يؤكد هذا الهدف لصندوق التقاعد العام على التدفق المستمر لرأس المال من الصناديق العامة الأمريكية إلى فئة الأصول.

المشاريع والنمو

تتحول شركة Andreessen Horowitz نحو العتاد المادي من خلال صندوق جديد بقيمة 1.1 مليار دولار مخصص لـ "عصر الآلات" يهدف إلى تسريع البناء المادي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. سيدعم الصندوق، الذي أطلقته الشركة المعروفة بتركيزها على البرمجيات، الشركات التي تبني مراكز البيانات والرقائق وأنظمة الطاقة التي تقوم عليها تقنيات الذكاء الاصطناعي.

تشهد تكنولوجيا الفضاء عامًا استثنائيًا، حيث بلغ إجمالي التمويل العالمي للمراحل المبكرة وحتى النمو 20.3 مليار دولار حتى الآن في 2026، وفقًا لبيانات Crunchbase. يتجاوز هذا الرقم بفارق كبير الأرقام القياسية السنوية السابقة، مدفوعًا بالطلب على أقمار الاتصالات وخدمات مراقبة الأرض ومنصات الإطلاق.

يظل النشاط الاستثماري الأوروبي مركّزًا، حيث استحوذت ثلاث صفقات فقط على ما يقرب من نصف إجمالي تمويل الشركات الناشئة الألمانية هذا العام. يسلط هذا التوزيع غير المتوازن الضوء على التحدي الذي تواجهه الشركات الناشئة المبكرة في الحصول على رأس المال خارج نطاق حفنة من الجولات الضخمة. على الرغم من ذلك، سجلت أوروبا ثاني أكثر شهر أغسطس ازدحامًا على الإطلاق، مع 10 صفقات استثمارية بارزة تستحق المتابعة في جميع أنحاء القارة.

يبقى المستثمرون الأمريكيون نشطين في أوروبا، ويُظهر تصنيف جديد لأكثر المستثمرين نشاطًا اتساع نطاق الانتشار عبر الأطلسي. في الوقت نفسه، تشهد منطقة الشمال الأوروبي اهتمامًا متجددًا، حيث يتساءل المستثمرون عما إذا كان هذا الزخم مستدامًا أم أنه مجرد طفرة دورية.

التركيز القطاعي: الرعاية الصحية والتكنولوجيا

تستهدف شركات الأسهم الخاصة بشكل متزايد تكنولوجيا إشراك المرضى، حيث تقود شركات مثل Clearlake Capital وMarlin Equity Partners وNew Mountain Capital خمس صفقات بارزة في هذا المجال. تعمل البرمجيات الجديدة، بما في ذلك تطبيقات الذكاء الاصطناعي، على دفع اعتماد مقدمي الخدمات لهذه الحلول وخلق فرص توسع للمنصات المدعومة بالأسهم الخاصة. بشكل منفصل، كان بيع شركة Flexpoint لشركة Artes Rx مدفوعًا بالاحتياجات المتخصصة في مجالي الصيدلة والصحة النفسية.

في الخدمات المالية، تعمل التجارة بالوكلاء الأذكياء وعمليات الاحتيال المدعومة بالذكاء الاصطناعي على إعادة تشكيل الصفقات. وقعت شركة Accel-KKR-backed Basware مؤخرًا اتفاقية ملزمة للاستحواذ على Trustpair، مما يجمع بين إدارة الفواتير ومنع الاحتيال في الدفعات. تسلط هذه الصفقة الضوء على كيف أصبح الذكاء الاصطناعي موضوعًا أساسيًا في العناية الواجبة وخلق القيمة في صفقات التكنولوجيا المالية.

أخبار أخرى

تدرس مجموعة Vista Global إدراجًا محتملاً في بورصة أوروبا بقيمة مليار دولار، مما قد يحول استثمارات RRJ Capital وRhône Group إلى أسهم متداولة علنًا، وفقًا لبلومبرغ. سيوفر الإدراج حدث سيولة للمستثمرين من الأسهم الخاصة.

استثمرت شركة Trinity Hunt Partners في شركة Fisher Management Partners الاستشارية الإدارية، لإنشاء منصة جديدة لخدمات خلق القيمة مع فيشر كأصل أساسي لها.

أخيرًا، يعود مؤتمر Strictly VC إلى حي ويست فيليج في نيويورك في 10 سبتمبر، بمشاركة متحدثين مثل Keith Rabois وCraig Shapiro وJason Levien وTristan Walker وBrynn Putnam وDeven Parekh، مع نقاشات تغطي الذكاء الاصطناعي والرياضة والاستثمار.