Private Equity 24 Hours

最終更新: August 28, 2026, 2:16 PM ET

取引と出口

過去24時間で最大のニュースは、記録的な買収となるはずだった案件の崩壊です。Advent InternationalとStripeは、Bloombergによると、PayPalの買収追求から撤退しました。これにより、500億ドル超のレバレッジド・バイアウトの可能性は消滅しました。この撤退により、投資家が失敗した入札を消化する中、PayPalの株価は圧力にさらされています。

完了したM&Aでは、Arcline Investment Managementが、ロードアイランド州に拠点を置く航空宇宙用プリントおよび製品識別システムメーカーであるAstro Novaの2億7200万ドルの非公開化を、アクティビスト主導の売却プロセスを経て、全額現金取引で完了させました。この取引は、プライベート市場における小型株産業企業への継続的な関心を示しています。

一方、KKRとApolloは、ブリティッシュコロンビア州にあるEnbridgeのWestcoast天然ガスパイプラインの29%の株式を取得するため、19億ドル（C$27億）を投資しています。このジョイントベンチャーは2つの拡張プログラムに資金を提供し、両オルタナティブ資産運用会社によるもう一つの主要なインフラ投資となります。

資金調達

Franklin Templetonは、Lexington PartnersのセカンダリーエクスポージャーとBenefit Street Partnersのクレジット戦略を組み合わせた、最初の15億ドルのCFOバンドリング・ビークルのクローズを発表しました。このファンド立ち上げは、同資産運用会社のプライベート市場への取り組みにおける重要なマイルストーンとなります。

Crescent Capital Groupは、Crescent CLO Equity Funding IIの2億3200万ドルの最終クローズにより、CLOエクイティ・ビークルを倍増させました。2番目の自己資本型ローン担保証券エクイティファンドは、同社の最初のビークルを基盤としており、変動金利環境下におけるCLOエクイティへの投資家の継続的な関心を示しています。

機関投資家側では、ERS Texasが2027会計年度のプライベートエクイティ配分計画を設定し、最大10億ドルの新規投資を目指しています。この公的年金基金の目標は、米国の公的プランから当該資産クラスへの安定した資金の流れを浮き彫りにしています。

ベンチャー＆グロース

Andreessen Horowitzは、AIインフラの物理的構築を加速することに特化した新しい11億ドルの「Machine Age」ファンドで、ハードウェアへ軸足を移しています。ソフトウェア重視で知られる同社が発表したこのファンドは、人工知能を支えるデータセンター、チップ、エネルギーシステムを構築する企業を支援します。

宇宙技術は記録的な年を迎えており、Crunchbaseのデータによると、2026年に入ってから宇宙・衛星関連企業へのシードからグロースステージまでの世界の資金調達額は過去最高の203億ドルに達しています。この数字は、衛星通信、地球観測、打ち上げサービスへの需要に牽引され、過去の年間最高値を大幅に上回っています。

欧州のベンチャー活動は依然として集中しており、今年のドイツのVC資金調達額のほぼ半分をわずか3件の取引が占めています。この偏った分布は、一握りのメガラウンド以外で資金を求めるアーリーステージのスタートアップにとっての課題を浮き彫りにしています。それにもかかわらず、欧州では過去2番目に忙しい8月を記録し、大陸全体で注目すべき10件の目立たないラウンドがありました。

米国のVCは欧州で引き続き活発であり、最も活発な投資家の新しいランキングは、大西洋を越えた展開の広がりを示しています。一方、北欧地域は新たな注目を集めており、投資家はこの勢いが持続可能か、それとも循環的な急上昇なのかを議論しています。

セクターフォーカス：ヘルスケア＆テック

プライベートエクイティ企業は患者エンゲージメント技術への投資をますます強化しており、Clearlake Capital、Marlin Equity Partners、New Mountain Capitalなどがこの分野で5件の注目すべき取引を行っています。エージェンティックAIアプリケーションを含む新しいソフトウェアがプロバイダーの導入を促進し、PE支援プラットフォームにスケーリングの機会を生み出しています。別途、FlexpointによるArtes Rxの売却は、スペシャリティファーマシーとメンタルヘルスのニーズによって推進されました。

金融サービスでは、エージェンティックコマースとAI主導の不正が取引を再形成しています。Accel-KKR支援のBaswareは最近、Trustpairの買収に関する拘束力のある契約を締結し、請求書ライフサイクル管理と支払い不正防止を組み合わせました。この取引は、AIがフィンテックM&Aにおける中核的なデューデリジェンスおよびバリュー創造テーマになりつつあることを浮き彫りにしています。

その他のヘッドライン

民間航空グループのVista Globalは、Bloombergによると、RRJ CapitalとRhône Groupが保有する株式を上場株式に転換する10億ドルの欧州IPOを検討しています。この上場は、2つのPE支援者にとって流動性イベントとなります。

Trinity Hunt Partnersは、経営コンサルティング会社であるFisher Management Partnersに投資し、Fisherを基盤資産とする新しいバリュー創造サービスプラットフォームを設立しました。

最後に、Strictly VCが9月10日にニューヨークのウエストビレッジに戻ります。Keith Rabois、Craig Shapiro、Jason Levien、Tristan Walker、Brynn Putnam、Deven Parekhが参加し、AIとスポーツへの投資をカバーする議論が行われます。