Private Equity 24 Hours

最終更新: August 28, 2026, 8:44 AM ET

ディールフロー

過去24時間でプライベートエクイティの状況は劇的に変化した。Advent InternationalとStripeはPayPalの買収を断念し、ブルームバーグが報じたところによると、これは500億ドル超の記録的なレバレッジド・バイアウトの一角を占めるはずだった。このメガディールの崩壊とは対照的に、ApolloによるAtlantic Aviationへの大規模な出資は、民間航空インフラプラットフォームを約100億ドルと評価する取引であり、KKRは所有権を維持しながら投資額を2倍にした。AIインフラ競争では、AnthropicがNscaleと450億ドルの契約を結びコンピューティング能力を賃借し、一方Nvidiaはこの分野で最大級の取引の一つとして、Hugging Faceを129億ドルで買収すると報じられている。

ミッドマーケットの動向

Gen Nx360 Capital Partnersは第4号ファンドを8億6500万ドルでクローズし、目標を上回り、同社の20年の歴史の中で最大の資金調達となった。ローアーミドルマーケットのサービス業バイアウトに焦点を当てている。教育分野では、Leeds Equityが出資するengage2learnがInstructional Coaching Groupを買収した。これは、専門能力開発と研究に基づくコーチングフレームワークを提供するネブラスカ州に拠点を置く企業である。BV Investmentが出資するImagenetはAnalytica Consultingを買収した。Analytica Consultingは2015年設立のデータ企業で、米国政府機関およびヘルスケア、ライフサイエンス、製造業の商業組織と協力している。GHKが出資するWSBは、オースティンに拠点を置くエンジニアリング会社Foresightを買収した。Foresightは地盤工学、構造工学、プロジェクト管理を専門としている。

消費財・ヘルスケア

PE出資のAuthentic Brandsは、DrakeのライフスタイルブランドOVOの知的財産を買収し、セレブリティ関連の消費者ブランドのポートフォリオを拡大した。獣医療分野では、Great Pointが出資するVetnCareがGeary Veterinary Hospitalを買収した。Geary Veterinary Hospitalは、カリフォルニア州ウォルナットクリークで約50年にわたり、ウェルネス、予防、診断サービスを提供している医院である。スタートアップ分野では、ファッション企業Atorieが950万ドルを調達し、高級品を製造するのと同じ工場から調達することで、マークアップなしで消費者に高級品を提供する。

フィンテックと不正防止

Socureは52億ドルの評価額で1億5600万ドルの資金調達ラウンドを確保すると同時に、AI不正調査スタートアップのFravityを買収した。この取引は、金融サービス技術における広範なトレンドを反映しており、AI主導の不正がこのセクターを再形成している。Accel-KKRが出資するBaswareがTrustpairの買収に合意し、請求書ライフサイクル管理と支払い不正防止を組み合わせたのもその一例だ。一方、FTV Capitalは、100以上の独立系登録投資顧問会社を通じて15,000以上の世帯にサービスを提供するウェルスマネジメントプラットフォームであるKingsview Partnersに成長投資を行った。

市場と戦略

セカンダリーマーケットは、4年以内に取引高が1兆ドルに達する可能性があり、プライベートエクイティの流動性不足に対する潜在的な解決策を提供する。一方、投資家はオペレーティング・パートナーモデルが形骸化したものになっているのではないかと疑問視している、とClaymore PartnersのLee McCabe氏は言う。JPMorganのDavid Sweet氏は、PE企業が消防設備会社に支払っている高評価に対する懸念を退け、それらのプラットフォームの「戦艦のような防御性」を指摘している。KKRのIndustrial Physicsも電気試験会社を買収した。

欧州テック

欧州のテック資金調達は記録上2番目に活発な8月となったが、今年のドイツのベンチャーキャピタル資金調達のほぼ半分は僅か3件の取引によるものだ。米国のベンチャーキャピタル企業は、欧州のディールにおいて最も活発な投資家の一つにますますなっており、最も活発な米国VCは大陸全体でのプレゼンスを拡大している。