Private Equity 24 Hours

Dernière mise à jour: August 28, 2026, 8:44 AM ET

Flux de transactions

Le paysage du private equity a radicalement changé au cours des dernières 24 heures alors qu'Advent International et Stripe ont abandonné leur poursuite de PayPal, mettant fin à ce que Bloomberg a rapporté comme étant l'un des plus importants rachats par effet de levier jamais enregistrés, à plus de 50 milliards de dollars. L'effondrement de cette méga-transaction contraste avec la participation significative d'Apollo dans Atlantic Aviation, une transaction valorisant la plateforme d'infrastructure d'aviation privée à près de 10 milliards de dollars, KKR doublant sa mise tout en conservant la propriété. Dans la course à l'infrastructure de l'IA, Anthropic a conclu un accord de 45 milliards de dollars avec Nscale pour louer des capacités de calcul, tandis que Nvidia serait en train d'acquérir Hugging Face pour 12,9 milliards de dollars, l'une des plus importantes transactions du secteur.

Activité du moyen marché

Gen Nx360 Capital Partners a clôturé son quatrième fonds à 865 millions de dollars, dépassant son objectif et marquant la plus grande levée de fonds de l'histoire de la firme en deux décennies, avec un accent sur les rachats de services du bas du moyen marché. Dans le domaine de l'éducation, engage2learn, soutenu par Leeds Equity, a acquis Instructional Coaching Group, le fournisseur basé au Nebraska de développement professionnel et de cadres de coaching fondés sur la recherche. Imagenet, soutenu par BV Investment, a acquis Analytica Consulting, une société de données fondée en 2015 qui travaille avec des agences gouvernementales américaines et des organisations commerciales dans les secteurs de la santé, des sciences de la vie et de la fabrication. WSB, soutenu par GHK, a acquis la société d'ingénierie Foresight, basée à Austin, spécialisée dans l'ingénierie géotechnique et structurelle ainsi que le contrôle de projets.

Consommation et santé

Authentic Brands, soutenu par le PE, a acquis la propriété intellectuelle de la marque lifestyle OVO de Drake, élargissant son portefeuille de marques grand public liées à des célébrités. Dans le domaine des soins vétérinaires, VetnCare, soutenu par Great Point, a acquis Geary Veterinary Hospital, un cabinet de près de cinq décennies à Walnut Creek, en Californie, offrant des services de bien-être, de prévention et de diagnostic. Côté startups, la société de mode Atorie a levé 9,5 millions de dollars pour offrir aux consommateurs des produits de luxe sans majoration, en s'approvisionnant auprès des mêmes usines qui produisent des biens haut de gamme.

Fintech et prévention de la fraude

Socure a sécurisé un tour de financement de 156 millions de dollars à une valorisation de 5,2 milliards de dollars, tout en acquérant simultanément la startup Fravity, spécialisée dans l'investigation de la fraude par IA. Cette transaction reflète des tendances plus larges dans la technologie des services financiers, alors que la fraude pilotée par l'IA remodèle le secteur—y compris l'accord de Basware, soutenu par Accel-KKR, pour acquérir Trustpair, associant la gestion du cycle de vie des factures à la prévention de la fraude aux paiements. Parallèlement, FTV Capital a réalisé un investissement de croissance dans Kingsview Partners, la plateforme de gestion de patrimoine desservant plus de 15 000 foyers via plus de 100 conseillers en investissement enregistrés indépendants.

Marchés et stratégie

Le marché du secondaire pourrait atteindre 1 000 milliards de dollars de volume en quatre ans, offrant une solution potentielle à la pénurie de liquidités du private equity. Parallèlement, les investisseurs se demandent si le modèle du partenaire opérationnel est devenu un exercice ornemental, déclare Lee McCabe de Claymore Partners. David Sweet de JPMorgan écarte les inquiétudes concernant les valorisations élevées que les sociétés de PE paient pour les entreprises de protection incendie, soulignant la « défendabilité de type cuirassé » de ces plateformes ; Industrial Physics de KKR a également racheté une société de tests électriques.

Tech européenne

Le financement de la tech européenne a connu son deuxième mois d'août le plus actif jamais enregistré, même si seulement trois transactions représentent près de la moitié de tout le financement en capital-risque en Allemagne cette année. Les sociétés de capital-risque américaines figurent de plus en plus parmi les investisseurs les plus actifs dans les transactions européennes, les VC américains les plus actifs élargissant leur présence sur tout le continent.