SoftBank завершила рекордное размещение облигаций, привлечя $11,1 млрд для финансирования амбиций основателя Масаёси Сона в области AI. Сделка, в которую вошли облигации на €1 млрд, превысила размещение Numericable в 2014 году на $10 млрд. Доходность достигла 9,75%, спрос составил три-четыре раза от предложенного объема. Анализаторы рассматривают это как признак того, что appetет рынка к финансированию AI сохраняется, несмотря на растущие опасения по поводу долга. Анализатор Fitch Ratings Сатору Аояма noted, что рынки высокодоходных облигаций сейчас финансируют крупные инвестиции в AI, при этом SoftBank получила评级 B+.

Размещение облигаций, возглавляемое Citi, было ориентировано на американских институциональных инвесторов, включая управляющих активами и пассивных инвесторов. SoftBank недавно также выпустила рекордные облигации на ¥1 трлн ($6 млрд) для японских розничных инвесторов. Высокая доходность отражает рост ставок по казначейским облигациям США, размер сделки и тревожность рынка по поводу AI и exposure SoftBank к OpenAI.

При чистом долге в ¥10,8 трлн, SoftBank стремится заменить временное банковское финансирование долгосрочным. Компания планирует погасить $25,9 млрд из $40 млрд мостового финансирования. Однако опасения по поводу финансирования амбиций Сона сохраняются, особенно учитывая, что IPO OpenAI маловероятно до 2027 года.