Крах Silicon Valley Bank в 2023 году остается определяющим моментом в современной финансовой истории США. Недавний судебный процесс прояснил ответственность за почти мгновенный крах банка, последовавший за быстрым ростом депозитов с 50 млрд долларов в 2018 году до 200 млрд долларов к 2021 году. SVB инвестировал денежные средства клиентов в долгосрочные облигации, включая ипотечные ценные бумаги, что привело к бумажным убыткам в размере 15 млрд долларов в его портфеле «удерживаемого до погашения» после скачка процентных ставок в 2022 году. Последующий банковский кризис привел к выводу 42 млрд долларов депозитов за один день, что заставило FDIC поместить банковскую дочернюю компанию под внешнее управление. Холдинговая компания подала заявление о банкротстве. Судебный процесс был сосредоточен на требованиях на сумму 1,7 млрд долларов по 2 млрд долларов депозитов, которые холдинговая компания имела в банковском подразделении. FDIC заявила о «праве зачета» из-за alleged нарушений fiducial duty, в то время как SVB утверждал, что регуляторы не обнаружили недостатков в его контролях. Поддерживаемая стервятническими фондами, которые приобрели 7 млрд долларов облигаций и привилегированных акций холдинговой компании, SVB стремился вернуть денежные средства. Однако федеральный судья в Калифорнии отклонил аргументы SVB, установив, что руководители «неосторожно вызвали миллиарды долларов убытков из-за своей неразумной инвестиционной стратегии, которая предпочла доходность безопасности». Суд согласился с экспертом FDIC, что mauvaise gestion привела к экономическим потерям в размере 4,5 млрд долларов, превышающим денежные средства холдинговой компании в банке. Решение перекликается с предыдущим обзором Федерального резерва, который установил, что SVB нарушил долгосрочные контрольные меры по управлению рисками, что подтверждается внутренними электронными письмами, показывающими, что руководители осознавали хрупкое положение банка.