Акции Genting Bhd. показали самое сильное падение за 28 лет после того, как развлекательная группа, контролируемая малайзийским миллиардером Lim Kok Thay, объявила о планах привлечь около 1,25 млрд ринггитов (306 млн долларов) через допэмиссию с переуступаемыми правами. Акции упали на 17%, до 1,56 ринггита, — это самое большое снижение с 1998 года. Цена размещения будет установлена с дисконтом от 25% до 30%, сообщила Genting в пятницу в регуляторном раскрытии на бирже. Средства пойдут на погашение заимствований и пополнение оборотного капитала.
Привлечение средств происходит на фоне роста долга и снижения рентабельности Genting. Гейминговый гигант в августе отчитался о чистом убытке за второй квартал, а общий объем заимствований на конец июня вырос до 45,3 млрд ринггитов.
«Наш сценарный анализ выявляет не только минимальную экономию на процентах и незначительное снижение долговой нагрузки, но и заметное разводнение прибыли на акцию и балансовой стоимости на акцию», — написал аналитик Maybank Investment Bank Samuel Yin в отчете. Он понизил рекомендацию по акциям с «покупать» до «продавать», добавив, что не исключены дальнейшие допэмиссии акций или сокращение дивидендов. Кроме того, сделка указывает на то, что Genting может с ограниченным успехом рефинансировать свои долги в более длинные сроки.
Дочерняя компания Genting Malaysia Bhd. упала до 8,1%, это самое сильное снижение более чем за год. В сентябре Fitch Ratings Inc. понизило рейтинг Genting до BBB-, сославшись на замедление снижения долга из-за крупных капитальных затрат на расширение ключевых объектов, в том числе в Сингапуре и Нью-Йорке. В прошлом году Resorts World, принадлежащая Genting, получила лицензию на эксплуатацию казино в Нью-Йорке, которое, как ожидается, принесет миллиарды долларов выручки.
Источник: Bloomberg Markets · Сводку подготовил HeadlinesBriefing