Las acciones de Genting Bhd. se desplomaron como nunca en 28 años, después de que el grupo de ocio controlado por el multimillonario malasio Lim Kok Thay anunciara planes para recaudar unos 1.250 millones de ringgit (306 millones de dólares) mediante una ampliación de capital con derechos transferibles. La acción llegó a caer hasta un 17%, hasta 1,56 ringgit, la mayor caída desde 1998. El precio de emisión se fijará con un descuento de entre el 25% y el 30%, informó Genting el viernes en un comunicado a la bolsa. Los fondos se destinarán a reembolsar préstamos y financiar el capital de trabajo.
La captación de fondos llega mientras Genting lidia con una deuda creciente y una rentabilidad en descenso. El gigante del juego registró una pérdida neta en el segundo trimestre, en agosto, mientras que los préstamos totales aumentaron a 45.300 millones de ringgit a finales de junio.
"Nuestro análisis de escenarios revela no solo un ahorro mínimo en intereses y una reducción de apalancamiento muy limitada, sino también una notable dilución del beneficio por acción y del valor contable por acción", escribió Samuel Yin, analista de Maybank Investment Bank, en un informe. Rebajó la acción de comprar a vender, y añadió que no se descarta más financiación mediante capital ni menos dividendos. La operación también indica que Genting podría tener un éxito limitado al refinanciar sus préstamos con vencimientos más largos.
La filial Genting Malaysia Bhd. cayó hasta un 8,1%, su mayor caída en más de un año. Fitch Ratings Inc. rebajó la calificación de Genting a BBB- en septiembre, citando una reducción de deuda más lenta por el elevado gasto de capital necesario para ampliar propiedades clave, incluidas las de Singapur y Nueva York. El año pasado, Resorts World de Genting obtuvo la licencia para operar un casino en la ciudad de Nueva York, que se espera genere miles de millones de dólares en ingresos.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing