As ações da Genting Bhd. registraram a maior queda em 28 anos, depois que o grupo de lazer controlado pelo bilionário malaio Lim Kok Thay anunciou planos de captar cerca de 1,25 bilhão de ringgits (306 milhões de dólares) por meio de uma emissão de direitos transferíveis. A ação chegou a cair 17%, para 1,56 ringgit, a maior queda desde 1998. O preço de emissão será fixado com desconto entre 25% e 30%, informou a Genting em comunicado à bolsa na sexta-feira. Os recursos serão usados para quitar empréstimos e financiar o capital de giro.
A captação ocorre enquanto a Genting enfrenta dívidas crescentes e queda na rentabilidade. A gigante de jogos registrou prejuízo líquido no segundo trimestre, em agosto, enquanto o endividamento total subiu para 45,3 bilhões de ringgits até o fim de junho.
"Nossa análise de cenários revela não apenas economias mínimas em juros e desalavancagem, mas também diluição acentuada do lucro por ação e do valor patrimonial por ação", escreveu Samuel Yin, analista do Maybank Investment Bank, em relatório. Ele rebaixou a recomendação da ação de compra para venda, acrescentando que não se pode descartar mais captações de capital próprio ou menos dividendos. A operação também sinaliza que a Genting pode ter sucesso limitado em refinanciar suas dívidas em prazos mais longos.
A subsidiária Genting Malaysia Bhd. caiu até 8,1%, a maior queda em mais de um ano. A Fitch Ratings Inc. rebaixou a nota da Genting para BBB- em setembro, citando uma desalavancagem mais lenta devido aos investimentos substanciais necessários para expandir propriedades-chave, incluindo as de Singapura e Nova York. No ano passado, a Resorts World, da Genting, conquistou licença para operar um cassino na cidade de Nova York, que deve gerar bilhões de dólares em receita.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing