Resumo de Private equity (8 horas)
×Última atualização: October 7, 2026, 2:02 PM ET
Negócio do Dia: Boots
A Sycamore Partners concordou em vender a Boots para a Wittington Investments, holding da família Weston do Canadá, em um negócio de US$8,9 bilhões que encerra o breve período da rede de farmácias sob propriedade de private equity. A transação devolve o negócio farmacêutico britânico de aproximadamente 1.900 lojas à família que o controlou por décadas antes de vendê-lo à KKR em 2007 e depois à Walgreens Boots Alliance, que o repassou à Sycamore em 2025. O retorno da família Weston ocorre em um momento em que a Boots enfrenta forte concorrência de farmácias online e rivais supermercadistas do Reino Unido, com os novos proprietários devendo acelerar o fechamento de lojas e avançar ainda mais em serviços de beleza e saúde de margens mais altas.
Consolidação na Saúde
A Clayton, Dubilier & Rice uniu forças com a McKesson para tornar a Option Care Health privada em um negócio de US$5,8 bilhões, combinando o provedor de terapia de infusão com o próprio braço de cuidados domiciliares da distribuidora de medicamentos. A oferta em dinheiro de US$75 por ação representa um prêmio de 20% sobre a média de 30 dias da ação, e a parceria dá à CD&R uma plataforma para consolidar o fragmentado mercado de infusão domiciliar. Separadamente, a Altaris concluiu a cisão do negócio de dados de ciências da vida e saúde da Clarivate, que fornece ferramentas de suporte à decisão baseadas em IA para clientes farmacêuticos e de biotecnologia. O Integrity Care Group, apoiado pelo Goldman Sachs, fechou a aquisição de 15 clínicas de atendimento de urgência Next Care em Oklahoma, Missouri e Texas, expandindo sua presença regional no setor de clínicas de pronto-atendimento. A Spectrum Equity fez seu primeiro investimento institucional na Symmetric, uma empresa de dados hospitalares de Pittsburgh cujo banco de dados rastreia quase 20 milhões de registros de pacientes para sistemas de saúde e pagadores.
Vida Sênior e Farmacêutica
A BDT & MSD concordou em adquirir a Sunrise Senior Living da PSP Investments, assumindo o controle de um portfólio de mais de 230 comunidades de vida sênior nos EUA e Canadá. O negócio aprofunda o avanço da BDT & MSD no setor imobiliário voltado à terceira idade em um momento em que as taxas de ocupação em instalações de assistência de luxo se recuperaram aos níveis pré-pandemia. Na indústria farmacêutica europeia, a CVC e a Groupe Bruxelles Lambert aumentaram sua oferta pela farmacêutica italiana Recordati para €53 por ação, descrevendo a proposta melhorada como "melhor e final" após o conselho da Recordati rejeitar sua abordagem anterior como muito baixa. O negócio de €27 bilhões seria a maior aquisição europeia no setor de saúde desde 2021 e dá à CVC o controle de um portfólio de tratamentos para doenças raras e cardiologia.
Infraestrutura e Energia
A Global Infrastructure Partners e a CPP Investments adquiriram uma participação de 50% na nova joint venture de fibra óptica da AT&T, uma transação que avalia os ativos de rede em aproximadamente US$20 bilhões e fornece à operadora de telecomunicações um caixa para expandir a banda larga gigabit em sua área de cobertura. A JV, que abrange cerca de 8,5 milhões de locais, marca um dos maiores negócios de infraestrutura do ano e dá à GIP — agora parte da BlackRock — uma posição central na fibra óptica dos EUA. No setor de energia, a Middle River Power, apoiada pela Partners Group, comprou uma usina a gás na Califórnia da Ares Management, adicionando capacidade de geração flexível que pode dar suporte à intermitente produção solar e eólica do estado. A aquisição ocorre em meio a alertas dos operadores da rede elétrica da Califórnia sobre margens apertadas de fornecimento no verão. Na Bacia do Permiano, a Old Ironsides Energy e a Brazos Midstream, da EnCap Flatrock, concluíram a venda de seu sistema de coleta e processamento de gás natural da Bacia de Midland para a ONEOK por US$4,4 bilhões, um negócio que abrange aproximadamente 700 milhas de dutos e 1,2 bilhão de pés cúbicos por dia de capacidade de processamento.
Cibersegurança e Serviços Empresariais
A Sojourner concordou em se fundir com a LPNA para ampliar suas capacidades de cuidados pessoais, enquanto Main Capital, Gemspring Capital e One Equity Partners anunciaram investimentos em cibersegurança em uma enxurrada de atividades antes do SIPA Day 2026, que retorna a Nova York em 15 de outubro. A CFGI, da Carlyle e CVC, fechou um acordo pela BAO Consulting, uma empresa de consultoria contábil e financeira do Texas fundada em 2021 que fornece serviços de CFO e controladoria para empresas de médio porte. A North Branch Capital apoiou a Callaway Industrial Services, uma provedora de serviços especializados de limpeza e manutenção industrial sediada em Mooresville, Carolina do Norte. A Advantage Investigations, da Align Capital Partners, concluiu a aquisição complementar da Nor Star Investigations, uma empresa de Fishkill, Nova York, que oferece serviços de vigilância, verificação de antecedentes e detecção de fraudes em seguros.
Captação de Recursos e Mercados de Capitais
A Boka está mirando US$300 milhões para seu terceiro fundo de defesa, tendo iniciado a captação no segundo trimestre com o objetivo de fechamento final até o primeiro trimestre do próximo ano, enquanto investidores migram para tecnologia militar em meio a tensões geopolíticas elevadas. Dados preliminares do PEI Group mostram que a captação de recursos acelerou no terceiro trimestre, com o aumento impulsionado por grandes fundos de buyout e veículos de infraestrutura que atingiram fechamentos finais. O ambiente melhorado de captação ocorre enquanto o mercado de venture capital da América do Norte continua esfriando: investidores injetaram apenas US$92 bilhões em rodadas de seed a growth-stage no terceiro trimestre, uma queda de 35% trimestre a trimestre, à medida que as megarodadas de IA diminuem e as empresas adiam captações antes de uma onda de IPOs de IA. O escrutínio que essas ofertas públicas trarão está elevando o padrão para empresas privadas de IA, argumenta o autor convidado Maor Farid, fundador de uma empresa de venture capital focada em IA aplicada.
IA Europeia e Startups
Startups europeias de IA estão reforçando as ambições soberanas de IA do continente com novos lançamentos de modelos, enquanto Aleph Alpha e Mistral apresentaram sistemas de fronteira que visam competir com laboratórios dos EUA, mantendo os dados em solo europeu. Em biotecnologia, um ex-aluno da Owkin levantou US$25 milhões em financiamento seed para a River Cell, uma startup que constrói um "modelo mundial" para células humanas que pode acelerar a descoberta de medicamentos e a medicina personalizada. O financiamento ressalta o apetite contínuo por startups de biologia nativas de IA, apesar da desaceleração geral do venture capital. Separadamente, a fintech Leatherback se reformulou como Foren após uma transformação de dois anos que mudou seu foco de pagamentos transfronteiriços para software de conformidade em crimes financeiros, com a mudança de nome marcando o passo final na reorientação.
Eventos e Financiamento de Fundadores
O Tech Crunch Disrupt 2026 revelou a programação completa de mesas-redondas interativas para o evento deste ano, com participantes da Nvidia, Chime, Obvious Ventures e Anthropic em tópicos que vão desde cadeias de suprimentos de GPU até estratégias de crescimento lideradas por fundadores. Faltando seis dias para a abertura das portas, os organizadores esperam mais de 10.000 participantes, e os preços promocionais dos ingressos expiram neste fim de semana. Em notícias de financiamento de fundadores, a Hilt, uma startup de cibersegurança fundada por uma ex-bailarina e filho de um mágico, levantou US$4,2 milhões em financiamento seed, o mais recente de uma série de rodadas apoiando fundadores não técnicos que constroem ferramentas de segurança. Para fundadores que se preparam para sua próxima captação, as principais métricas que os investidores examinam na Série A incluem retenção de receita líquida, margem bruta e eficiência de vendas, de acordo com um novo guia publicado esta semana.