Private Equity 24 Hours

Última atualização: September 24, 2026, 6:03 AM ET

Private Equity

Atividade de Negócios

A atividade de private equity manteve-se intensa em todos os setores, com a CVC concordando em adquirir uma participação minoritária na CDN77, uma empresa de infraestrutura de internet que opera mais de 230 pontos de presença globais com capacidade de 330 Tbps. O negócio ressalta o apetite contínuo dos investidores por ativos de infraestrutura digital. No setor alimentício, Perwyn e PAI fundiram a marca premium de pizzas britânica Crosta Mollica com a spin-off de pizzas da Nestlé, criando um grupo de €1 bilhão. A transação destaca o momentum de consolidação na indústria alimentícia europeia, com a entidade combinada esperando mirar o crescimento da distribuição multicanal.

Negócios na área da saúde também tiveram destaque. A Duke Street vendeu a distribuidora farmacêutica britânica Kent Pharma para a Phoenix Labs, enquanto a Forge, apoiada pela Apollo, concordou em adquirir a Becker's Healthcare da Pamlico Capital. O negócio da Becker's, fundada por Scott Becker, adiciona uma plataforma especializada de mídia e dados na área da saúde ao portfólio da Forge. Na cadeia de suprimentos de ciências da vida, a AVS Bio, apoiada pela Arlington, adquiriu a fornecedora britânica de bioreagentes Biorbyt, uma empresa sediada em Cambridge fundada em 2011, em um negócio complementar que expande a rede de distribuição da AVS Bio em laboratórios de pesquisa europeus.

Os setores industrial e de serviços técnicos registraram múltiplas transações. A Pfingsten adquiriu a distribuidora de rolamentos de precisão Next Point Bearing Group, sediada em Valencia, Califórnia, que fornece rolamentos padrão, especializados e personalizados. A WSB, apoiada pela GHK Capital, comprou a empresa de engenharia Poly, sediada no Alabama, fundada em 1959, especializada em arquitetura e engenharia civil. Enquanto isso, a Ridgeline Roofing, da Bertram Capital, adquiriu a Advantage Roofing & Exteriors, uma empresa sediada em Kalamazoo, Michigan, fundada em 1998, fortalecendo a presença da Ridgeline no mercado de instalação de telhados do Meio-Oeste.

Captação de Recursos e Formação de Capital

A atividade de captação de recursos acelerou à medida que os investidores continuaram alocando capital em ativos alternativos. A Blackstone está mirando US$8,5 bilhões para seu mais recente fundo de transição energética, acima dos US$5,58 bilhões captados pela safra anterior em fevereiro do ano passado. O veículo se concentrará em energia renovável, armazenamento e infraestrutura de rede, refletindo a demanda persistente por exposição à transição energética. A DTCP captou €455 milhões no primeiro fechamento de seu fundo focado em defesa, com planos de lançar veículos adicionais. A captação sinaliza o crescente apetite institucional por tecnologia de defesa, um segmento que historicamente era negociado com desconto, mas que agora atrai o interesse mainstream do private equity.

O financiamento em estágio de crescimento permaneceu resiliente. A Bessemer Venture Partners captou US$5,75 bilhões adicionais destinados a investimentos em IA, com a empresa observando que as empresas nativas de IA estão crescendo mais rápido do que qualquer coorte de tecnologia na memória recente. O ambiente de captação de recursos para gestores do primeiro quartil continua construtivo, mesmo com os LPs mostrando seletividade crescente em relação aos fundos de médio porte. A Magic AI captou £8 milhões para levar seu espelho de fitness com IA ao mercado dos EUA, um segmento de nicho, mas crescente, de hardware de fitness conectado.

Energia e Infraestrutura

O M&A em infraestrutura energética ganhou impulso. A Ares Management adquiriu uma participação de 80% em um portfólio de 384 MW de energia solar e armazenamento de baterias na Califórnia da EDPR, marcando uma das maiores transações de ativos renováveis no estado neste ano. O negócio proporciona à Ares capacidade imediata de geração de fluxo de caixa e um pipeline para armazenamento adicional em co-localização. No espaço de gestão de energia habilitada por software, a LLR Partners adquiriu uma participação na Energy CAP, que atende mais de 750 organizações nos setores governamental, educacional e de saúde, posicionando a plataforma para expansão em relatórios de sustentabilidade mais amplos.

O Banco Europeu de Investimento forneceu €19 milhões em dívida de risco à empresa de tecnologia de rede Reactive Technologies, apoiando o trabalho da empresa em medição de inércia de rede e estabilidade do sistema de energia. A facilidade de dívida reflete o crescente apoio político para tecnologias de modernização de rede críticas para a integração renovável.

Tecnologia e IA

A IA continuou a dominar tanto o fluxo de negócios quanto o diálogo estratégico. Anthropic e Nvidia co-lideraram uma rodada de US$140 milhões na Basecamp Research, uma plataforma de dados de biotecnologia que usa IA para mapear estruturas de proteínas. O investimento destaca como os principais laboratórios de IA estão cada vez mais atuando como investidores estratégicos em infraestrutura upstream de dados e pesquisa. A Anthropic também esclareceu sua posição sobre a concorrência com startups, argumentando que não está buscando deslocar empresas em estágio inicial, mas sim construir complementaridade com o ecossistema mais amplo. Os comentários ocorrem em meio ao debate contínuo sobre se os laboratórios de modelos fundamentais irão se integrar verticalmente nas camadas de aplicação.

No lado das startups, Simon Kohl, ex-aluno do Deep Mind, disse que "empurrar a fronteira é melhor feito fora" das Big Techs, uma visão cada vez mais compartilhada por pesquisadores de IA de alto nível que deixam grandes laboratórios para startups apoiadas por capital de risco. A tendência está remodelando os fluxos de talento e potencialmente acelerando o ritmo da inovação em toda a pilha de IA. Enquanto isso, Shardul Shah, da Index Ventures, delineou a tese da empresa sobre cibersegurança nativa de IA, argumentando que as defesas tradicionais baseadas em assinaturas estão sendo deslocadas por sistemas autônomos de caça a ameaças. Os comentários de Shah ocorrem à medida que os agentes de IA ganham acesso a dados empresariais, criando uma nova superfície de ataque que está impulsionando a atividade de M&A no espaço de segurança de agentes.

A fuga de talentos em IA também levantou questões sobre avaliações de desempenho lideradas por IA, com especialistas alertando que "você não pode se esconder da IA" em futuros processos de avaliação. O debate reflete a incerteza mais ampla sobre como a IA transformará o trabalho do conhecimento e a cultura corporativa.

Fintech e Pagamentos

O Revolut lançou pagamentos por reconhecimento facial no Reino Unido, marcando uma das primeiras grandes implementações de autenticação biométrica para transações no ponto de venda por um banco digital. A medida pode acelerar a adoção pelo consumidor de pagamentos sem senha e pressionar as redes de cartão tradicionais a acelerar suas próprias iniciativas biométricas. No espaço de mobilidade B2B, a EYSA, apoiada pela Tikehau Capital, adquiriu a plataforma de mobilidade corporativa Joinup, que gerencia táxis, estacionamento, carregamento de veículos elétricos e caronas, como parte de um plano de crescimento de €300 milhões. A aquisição posiciona a EYSA para consolidar a gestão fragmentada de gastos com viagens e mobilidade corporativa.

Software e Serviços Empresariais

O M&A de software permaneceu ativo. A Main Capital Partners concordou em adquirir uma participação majoritária na Confirma Software, uma empresa sediada em Estocolmo fundada em 2019 que fornece software crítico para o mercado nórdico. O negócio reflete o interesse contínuo do private equity em software de aplicação vertical com modelos de receita recorrente. A CloudFirst, apoiada pela Renovus Capital, adquiriu a unidade de TI e cibersegurança da Forvis Mazars, trazendo uma equipe estabelecida de profissionais de TI e cibersegurança para a plataforma de serviços gerenciados da Cloud First. A transação ressalta a consolidação contínua dos serviços de TI de médio porte, onde a escala está se tornando cada vez mais importante para a retenção de clientes e expansão de margens.

No setor de distribuição, a May River Capital vendeu a plataforma de monitoramento ambiental Dickson para a Copeland, apoiada pela Blackstone. Fundada em 1923 e sediada em Addison, Illinois, a Dickson fornece soluções de monitoramento ambiental para saúde e ciências da vida, um nicho com características defensáveis de receita recorrente.

Consumo e Varejo

A atividade de PE focada no consumidor mostrou resiliência. A Butterfly concordou em adquirir a empacotadora de alimentos Sabert, enquanto a Main Post e a Cap Vest investiram em empresas de snacks. O setor registrou 65 transações de M&A de snacks concluídas no primeiro semestre de 2026, acima das 50 no mesmo período do ano passado, indicando que a confiança do consumidor está gradualmente retornando, apesar dos persistentes ventos contrários da inflação. Os tamanhos dos negócios permanecem modestos em relação às médias históricas, sugerindo que os patrocinadores estão se concentrando em aquisições complementares, em vez de negócios transformadores de plataforma.

Captação de Recursos e Atividade de LP

Investidores institucionais continuaram a alocar capital para mercados privados. O Sistema de Aposentadoria de New Hampshire emitiu um RFP para um consultor de investimentos, com propostas devidas até 7 de outubro, sinalizando a devida diligência contínua sobre alocações em mercados privados. O RFP ocorre em meio à pressão renovada sobre os fundos de pensão públicos para cumprir as premissas de retorno em um ambiente de retornos mais baixos. Enquanto isso, rodadas Série A de grande porte atingiram recordes históricos em 2026, com pelo menos 114 rodadas de US$50 milhões ou mais concluídas até o momento. A tendência sugere que os VCs estão concentrando capital em menos apostas, mas maiores, particularmente em IA e deep tech, onde a intensidade de capital é maior.

Eventos do Setor

Investidores que desejam fazer networking ainda podem economizar até US$200 nos ingressos do Tech Crunch Disrupt 2026, com um desconto de 50% em passes adicionais. O evento contará com uma trilha StrictlyVC examinando as regras em mudança do capital de risco, incluindo dinâmicas LP-GP, estruturas de carry e o aumento dos fundos de continuação. À medida que os mercados privados continuam a evoluir, tanto LPs quanto GPs estão se adaptando a um cenário definido por taxas de juros mais altas, formação concentrada de capital em IA e um ambiente de saída cada vez mais competitivo.