Private Equity 24 Hours

Terakhir diperbarui: September 24, 2026, 6:03 AM ET

Ekuitas Swasta

Aktivitas Kesepakatan

Aktivitas ekuitas swasta tetap pesat di berbagai sektor, dengan CVC setuju untuk mengakuisisi saham minoritas di CDN77, sebuah perusahaan infrastruktur internet yang mengoperasikan lebih dari 230 titik tepi global dengan kapasitas 330Tbps. Kesepakatan ini menggarisbawahi minat investor yang berkelanjutan terhadap aset tulang punggung digital. Di sektor makanan, Perwyn dan PAI menggabungkan merek pizza premium Inggris Crosta Mollica dengan spin-off pizza Nestlé, menciptakan grup senilai €1 miliar. Transaksi ini menyoroti momentum konsolidasi di manufaktur makanan Eropa, dengan entitas gabungan yang diperkirakan akan menargetkan pertumbuhan distribusi lintas saluran.

Kesepakatan di bidang perawatan kesehatan juga menonjol. Duke Street melepas distributor farmasi Inggris Kent Pharma ke Phoenix Labs, sementara Forge yang didukung Apollo setuju untuk mengakuisisi Becker's Healthcare dari Pamlico Capital. Kesepakatan Becker's, yang didirikan oleh Scott Becker, menambahkan platform media dan data perawatan kesehatan khusus ke portofolio Forge. Di rantai pasokan ilmu hayati, AVS Bio yang didukung Arlington mengakuisisi pemasok bioreagen Inggris Biorbyt, sebuah perusahaan yang berbasis di Cambridge yang didirikan pada tahun 2011, dalam kesepakatan tambahan yang memperluas jaringan distribusi AVS Bio di seluruh laboratorium penelitian Eropa.

Layanan industri dan teknis menyaksikan beberapa transaksi. Pfingsten mengakuisisi distributor bantalan presisi Next Point Bearing Group, yang berbasis di Valencia, California, yang memasok bantalan standar, khusus, dan khusus. WSB yang didukung GHK Capital membeli perusahaan teknik Alabama Poly, yang didirikan pada tahun 1959, yang berspesialisasi dalam arsitektur dan teknik sipil. Sementara itu, Ridgeline Roofing milik Bertram Capital mengakuisisi Advantage Roofing & Exteriors, sebuah perusahaan yang berbasis di Kalamazoo, Michigan yang didirikan pada tahun 1998, memperkuat kehadiran Ridgeline di pasar pemasangan atap Midwest.

Penggalangan Dana dan Pembentukan Modal

Aktivitas penggalangan dana meningkat karena investor terus mengalokasikan modal ke aset alternatif. Blackstone menargetkan $8,5 miliar untuk dana transisi energi terbarunya, naik dari $5,58 miliar yang terkumpul oleh vintage sebelumnya pada bulan Februari tahun lalu. Kendaraan ini akan fokus pada tenaga terbarukan, penyimpanan, dan infrastruktur jaringan, yang mencerminkan permintaan yang terus-menerus untuk eksposur transisi energi. DTCP mengumpulkan €455 juta pada penutupan pertama untuk dana yang berfokus pada pertahanan, dengan rencana untuk meluncurkan kendaraan tambahan. Penggalangan dana ini menandakan meningkatnya minat institusional terhadap teknologi pertahanan, sebuah segmen yang secara historis diperdagangkan dengan diskon tetapi sekarang menarik minat PE arus utama.

Pendanaan tahap pertumbuhan tetap tangguh. Bessemer Venture Partners mengumpulkan tambahan $5,75 miliar yang dialokasikan untuk investasi AI, dengan firma tersebut mencatat bahwa perusahaan asli AI tumbuh lebih cepat daripada kelompok teknologi mana pun dalam ingatan baru-baru ini. Lingkungan penggalangan dana untuk manajer kuartil teratas tetap konstruktif, bahkan ketika LP menunjukkan selektivitas yang meningkat terhadap dana kelas menengah. Magic AI mengumpulkan £8 juta untuk membawa cermin kebugaran bertenaga AI ke pasar AS, sebuah segmen perangkat keras kebugaran terhubung yang khusus namun terus berkembang.

Energi dan Infrastruktur

M&A infrastruktur energi mendapatkan momentum. Ares Management mengakuisisi 80% saham di portofolio penyimpanan tenaga surya dan baterai California sebesar 384 MW dari EDPR, menandai salah satu transaksi aset terbarukan yang lebih besar di negara bagian tersebut tahun ini. Kesepakatan tersebut memberi Ares kapasitas pembangkit arus kas langsung dan jalur untuk penempatan bersama penyimpanan tambahan. Di ruang manajemen energi yang mendukung perangkat lunak, LLR Partners mengambil saham di Energy CAP, yang melayani lebih dari 750 organisasi di seluruh pemerintahan, pendidikan, dan perawatan kesehatan, memposisikan platform untuk ekspansi ke dalam pelaporan keberlanjutan yang lebih luas.

Bank Investasi Eropa menyediakan €19 juta dalam bentuk utang ventura kepada perusahaan teknologi jaringan Reactive Technologies, mendukung pekerjaan perusahaan pada pengukuran inersia jaringan dan stabilitas sistem tenaga. Fasilitas utang ini mencerminkan dukungan kebijakan yang semakin besar untuk teknologi modernisasi jaringan yang penting untuk integrasi terbarukan.

Teknologi dan AI

AI terus mendominasi baik aliran kesepakatan maupun dialog strategis. Anthropic dan Nvidia memimpin bersama putaran $140 juta di Basecamp Research, sebuah platform data bioteknologi yang menggunakan AI untuk memetakan struktur protein. Investasi ini menyoroti bagaimana laboratorium AI terdepan semakin bertindak sebagai investor strategis dalam data hulu dan infrastruktur penelitian. Anthropic juga memperjelas posisinya tentang persaingan startup, dengan alasan bahwa mereka tidak berusaha menggantikan perusahaan tahap awal melainkan membangun komplementaritas dengan ekosistem yang lebih luas. Komentar ini muncul di tengah perdebatan yang sedang berlangsung tentang apakah laboratorium model dasar akan terintegrasi secara vertikal ke dalam lapisan aplikasi.

Di sisi startup, Simon Kohl, seorang alumni Deep Mind, mengatakan "mendorong batas paling baik dilakukan di luar" Big Tech, sebuah pandangan yang semakin banyak dimiliki oleh para peneliti AI terkemuka yang meninggalkan laboratorium besar untuk startup yang didukung ventura. Tren ini membentuk kembali arus bakat dan berpotensi mempercepat laju inovasi di seluruh tumpukan AI. Sementara itu, Shardul Shah dari Index Ventures menguraikan tesis perusahaan tentang keamanan siber asli AI, dengan alasan bahwa pertahanan berbasis tanda tangan tradisional sedang digantikan oleh sistem perburuan ancaman otonom. Komentar Shah muncul saat agen AI mendapatkan akses ke data perusahaan, menciptakan permukaan serangan baru yang mendorong aktivitas M&A di ruang keamanan agen.

Kekeringan bakat AI juga telah menimbulkan pertanyaan tentang tinjauan kinerja yang dipimpin AI, dengan para ahli memperingatkan bahwa "Anda tidak dapat bersembunyi dari AI" dalam proses evaluasi di masa depan. Perdebatan ini mencerminkan ketidakpastian yang lebih luas tentang bagaimana AI akan mengubah pekerjaan pengetahuan dan budaya perusahaan.

Fintech dan Pembayaran

Revolut meluncurkan pembayaran pengenalan wajah di Inggris, menandai salah satu peluncuran besar pertama otentikasi biometrik untuk transaksi titik penjualan oleh bank digital. Langkah ini dapat mempercepat adopsi konsumen terhadap pembayaran tanpa kata sandi dan menekan jaringan kartu tradisional untuk mempercepat inisiatif biometrik mereka sendiri. Di ruang mobilitas B2B, EYSA yang didukung Tikehau Capital mengakuisisi platform mobilitas perusahaan Joinup, yang mengelola taksi, parkir, pengisian daya EV, dan carpooling, sebagai bagian dari rencana pertumbuhan €300 juta. Akuisisi ini memposisikan EYSA untuk mengkonsolidasikan manajemen pengeluaran perjalanan dan mobilitas perusahaan yang terfragmentasi.

Perangkat Lunak dan Layanan Bisnis

M&A perangkat lunak tetap aktif. Main Capital Partners setuju untuk mengakuisisi saham mayoritas di Confirma Software, sebuah perusahaan yang berbasis di Stockholm yang didirikan pada tahun 2019 yang menyediakan perangkat lunak penting untuk pasar Nordik. Kesepakatan ini mencerminkan minat PE yang berkelanjutan pada perangkat lunak aplikasi vertikal dengan model pendapatan berulang. CloudFirst yang didukung Renovus Capital mengakuisisi unit TI dan keamanan siber Forvis Mazars, membawa tim profesional TI dan keamanan siber yang mapan ke dalam platform layanan terkelola Cloud First. Transaksi ini menggarisbawahi konsolidasi yang sedang berlangsung dari layanan TI pasar menengah, di mana skala menjadi semakin penting untuk retensi klien dan perluasan margin.

Di sektor distribusi, May River Capital menjual platform pemantauan lingkungan Dickson ke Copeland yang didukung Blackstone. Didirikan pada tahun 1923 dan berbasis di Addison, Illinois, Dickson menyediakan solusi pemantauan lingkungan untuk perawatan kesehatan dan ilmu hayati, sebuah ceruk dengan karakteristik pendapatan berulang yang dapat dipertahankan.

Konsumen dan Ritel

Aktivitas PE yang berfokus pada konsumen menunjukkan ketahanan. Butterfly setuju untuk mengakuisisi pengemas makanan Sabert, sementara Main Post dan Cap Vest berinvestasi di perusahaan makanan ringan. Sektor ini menyaksikan 65 transaksi M&A makanan ringan selesai pada semester I 2026, naik dari 50 pada periode yang sama tahun lalu, menunjukkan bahwa kepercayaan konsumen secara bertahap kembali meskipun ada hambatan inflasi yang terus-menerus. Ukuran kesepakatan tetap sederhana relatif terhadap rata-rata historis, menunjukkan bahwa sponsor berfokus pada akuisisi tambahan daripada kesepakatan platform transformatif.

Penggalangan Dana dan Aktivitas LP

Investor institusional terus mengalokasikan modal ke pasar swasta. Sistem Pensiun New Hampshire mengeluarkan RFP untuk konsultan investasi dengan proposal jatuh tempo pada 7 Oktober, menandakan uji tuntas yang berkelanjutan pada alokasi pasar swasta. RFP ini muncul saat dana pensiun publik menghadapi tekanan baru untuk memenuhi asumsi pengembalian di lingkungan pengembalian yang lebih rendah. Sementara itu, putaran Seri A jumbo mencapai rekor tertinggi pada tahun 2026, dengan setidaknya 114 putaran sebesar $50 juta atau lebih selesai hingga saat ini tahun ini. Tren ini menunjukkan bahwa VC memusatkan modal ke dalam taruhan yang lebih sedikit dan lebih besar, terutama di AI dan teknologi dalam, di mana intensitas modal lebih tinggi.

Acara Industri

Investor yang ingin menjalin jaringan masih dapat menghemat hingga $200 untuk tiket Tech Crunch Disrupt 2026, dengan diskon 50% untuk tiket tambahan. Acara ini akan menampilkan jalur StrictlyVC yang mengkaji perubahan aturan modal ventura, termasuk dinamika LP-GP, struktur carry, dan munculnya dana kelanjutan. Saat pasar swasta terus berkembang, baik LP maupun GP beradaptasi dengan lanskap yang ditentukan oleh suku bunga yang lebih tinggi, pembentukan modal AI yang terkonsentrasi, dan lingkungan keluar yang semakin kompetitif.