Private Equity 24 Hours

Última atualização: August 27, 2026, 8:34 PM ET

Fluxo de Negócios

A atividade de private equity acelerou em todos os setores, tendo como destaque a aquisição pela Apollo de uma participação significativa na Atlantic Aviation, uma transação que avalia a plataforma de infraestrutura de aviação privada em quase 10 mil milhões de dólares. O negócio permite que o atual investidor KKR duplique o seu dinheiro, mantendo ao mesmo tempo uma posição acionista. Numa transação separada, a KKR e um consórcio de investidores coreanos comprometeram 2,23 mil milhões de dólares na SK Horizon, uma nova empresa de centros de dados de IA que está a ser separada da SK Telecom. A empresa também concordou em pagar uma penalidade recorde de 250 milhões de dólares para resolver um processo do Departamento de Justiça dos EUA que alegava violações repetidas das regras federais de notificação de fusões, marcando a maior penalidade civil já imposta para tais infrações.

Numa jogada blockbuster de infraestrutura de IA, a Anthropic firmou um acordo de 45 mil milhões de dólares com a Nscale para alugar capacidade de computação, enquanto a Nvidia terá concordado em adquirir a plataforma de IA Hugging Face por 12,9 mil milhões de dólares. A empresa de verificação de identidade Socure levantou 156 milhões de dólares numa avaliação de 5,2 mil milhões de dólares e, simultaneamente, adquiriu a startup de investigação de fraude por IA Fravity, de acordo com a Crunchbase News. No Canadá, a Aurora Towers, empresa do portfólio da CVC DIF, concordou em adquirir o negócio canadiano da American Tower, composto por 255 locais de comunicação, expandindo a sua plataforma de torres sem fio.

Aquisições Apoiadas por PE

Várias plataformas apoiadas por PE expandiram-se através de aquisições estratégicas. A engage2learn, apoiada pela Leeds Equity, adquiriu a Instructional Coaching Group, um fornecedor sediado em North Loup, Nebraska, de desenvolvimento profissional e estruturas de coaching baseadas em investigação para educadores. A Imagenet, apoiada pela BV Investment, comprou a empresa de dados Analytica Consulting, que trabalha com agências governamentais dos EUA nas áreas da saúde, ciências da vida, indústria transformadora e educação. A VetnCare, apoiada pela Great Point, adquiriu o Geary Veterinary Hospital, um consultório com quase cinco décadas de existência em Walnut Creek, Califórnia. A Authentic Brands, apoiada pela CVC Capital Partners, General Atlantic e Leonard Green & Partners, adquiriu a propriedade intelectual da marca de estilo de vida de Drake, OVO. A WSB, apoiada pela GHK, adquiriu a empresa de engenharia Foresight Planning & Engineering Services, sediada em Austin, e a Continuim assumiu uma participação maioritária na Resodyn, que servirá como sua plataforma estratégica em mistura industrial e processamento de materiais.

A FTV Capital fez um investimento de crescimento na Kingsview Partners, uma plataforma integrada de gestão de património que atende mais de 15.000 famílias através de mais de 100 consultores.

Captação de Recursos & Secondaries

A Gen Nx360 Capital Partners fechou o seu quarto fundo principal em 865 milhões de dólares, excedendo o seu objetivo e marcando a maior captação de recursos na história de duas décadas da empresa, de acordo com a PE Insights. O veículo sobresubscrito terá como alvo aquisições de serviços no lower-mid-market. Entretanto, o mercado de secondaries continua a atrair atenção como uma solução para a crise de liquidez do private equity, com volumes que podem atingir 1 bilião de dólares dentro de quatro anos, segundo a PE International. A questão de saber se os secondaries conseguem escalar rápido o suficiente para satisfazer a procura dos investidores permanece central para a trajetória do mercado.

As fundações estão a aumentar as suas alocações em private equity, com investidores institucionais a procurar retornos mais elevados num ambiente desafiador de captação de recursos, conforme relatado pela PE International. A Partners Group está a apostar nos mercados desenvolvidos da Ásia-Pacífico, procurando adicionar relações no mid-market australiano depois de concluir um processo semelhante no Japão, disse o diretor-geral Martin Liew à PEI.

Destaque Setorial: Segurança Contra Incêndios & Aviação

Prevê-se que as avaliações das plataformas de segurança contra incêndios mantenham os seus níveis elevados, apesar dos preços elevados, de acordo com o banqueiro de serviços empresariais do JPMorgan, David Sweet. O mercado total endereçável para complementos de segurança contra incêndios é de 150 mil milhões de dólares, dividido igualmente entre segurança contra incêndios e sistemas de alarme, estima o JPMorgan. Sweet descreveu a "defensabilidade de navio de guerra" das plataformas de segurança contra incêndios, observando que as empresas de PE continuam a pagar múltiplos elevados por empresas no setor. Numa jogada relacionada, a Industrial Physics, da KKR, adquiriu uma empresa de testes elétricos da Branford Castle.

Saúde & Viagens

O private equity na área da saúde está a resistir ao que a Bain & Company chama de "Saa Spocalypse", com o valor divulgado de aquisições na saúde a cair para 51 mil milhões de dólares no.º semestre de 2026, face a cerca de 60 mil milhões de dólares um ano antes, de acordo com um relatório da Bain. As pressões da disrupção da IA e da guerra no Irão contribuíram para o abrandamento, embora o setor permaneça resiliente em relação a outras áreas do mercado.

No setor de viagens e lazer, a adaptação à IA e o aumento dos gastos dos consumidores estão a levar as empresas de private equity a visar o setor. Altor, BGF, Nazca Capital e TDR Capital estão entre as empresas que transacionam no turismo e nas viagens, apostando no crescimento contínuo do setor.

Startups & Talentos

A startup de moda Atorie levantou 9,5 milhões de dólares para trazer aos consumidores artigos de luxo sem o markup, permitindo que os compradores adquiram bolsas ou roupas feitas com os mesmos materiais e fábricas usados em produtos de alta gama. Num perfil de fundadores não tecnológicos, o CEO da Craft, Ilya Levtov — um violoncelista formado pela Juilliard que nunca aprendeu a programar — construiu uma empresa de software para cadeia de suprimentos que levantou financiamento de risco significativo, de acordo com a Crunchbase News.

Comentário do Setor

O negócio operacional do private equity precisa de menos especialistas ornamentais e mais "dentes", escreve Lee McCabe, da Claymore Partners, num artigo de opinião que critica a proliferação de títulos da moda sem impacto substancial. O artigo argumenta que as empresas devem focar-se na criação de valor operacional, em vez de contratar operating partners como mera fachada.

No setor bancário, a aposta da Starling Bank na IA está a gerar preocupações entre os funcionários sobre a dependência da empresa em inteligência artificial, na sequência de falhas de conformidade, de acordo com a Sifted. As preocupações destacam a tensão entre a inovação tecnológica e a conformidade regulatória nos serviços financeiros.