Os rendimentos dos títulos do governo subiram acentuadamente na quarta-feira, impulsionados por dados de manufatura mais fortes do que o esperado, que sugeriram que a economia pode estar esquentando mais rápido do que o previsto, colocando nova pressão sobre o Federal Reserve para aumentar as taxas novamente. O rendimento das notas de 10 anos subiu aproximadamente 0,2 pontos percentuais para cerca de 5,1%, seu maior salto em um dia desde a proposta tarifária do presidente Trump, e seu maior rendimento direto desde os preparativos para a crise financeira global.

O aumento nos rendimentos pesou no mercado de ações, com o S&P 500 caindo cerca de meio ponto percentual. O Tesouro de 10 anos subiu mais de um ponto percentual desde o início da guerra com o Irã, elevando as taxas de hipoteca e outras taxas de empréstimo. A alta foi parcialmente impulsionada pela inflação persistente do aumento dos preços do petróleo em meio ao conflito no Oriente Médio, mas em grande parte impulsionada por expectativas de crescimento crescentes ligadas à expansão da inteligência artificial.

Na semana passada, o Federal Reserve aumentou as taxas em um quarto de ponto percentual, para uma faixa de 3,75% a 4%, o primeiro aumento em mais de três anos. Após a pesquisa de manufatura, os investidores elevaram as expectativas de outro aumento de taxa no próximo mês para cerca de 75%, ante 53% na terça-feira. Os resultados mornos do leilão de títulos do Tesouro de cinco anos apontam para os prós e contras do recente aumento das taxas de juros, com rendimentos mais altos correspondendo a pagamentos de juros mais altos para o governo em sua pilha de dívidas de US$ 32 trilhões.