O financiamento de dívida de US$ 52 bilhões da Paramount para a aquisição da Warner Bros. Discovery Inc. pela Paramount Skydance Corp. de David Ellison terminou com perdas imediatas para os investidores. A empresa vendeu US$ 52 bilhões em empréstimos e títulos em uma semana, financiando a compra de US$ 110 bilhões até 6 de outubro.
No entanto, custos de juros mais altos, estimados entre US$ 250 milhões e US$ 500 milhões anualmente, sobrecarregaram o negócio fundido. As ações da Paramount caíram quase 10% na quinta-feira. O CFO Dennis Cinelli chamou isso de um “investimento estratégico de longo prazo”, comparando-o ao IPO conturbado da Uber.
O acordo envolveu Bank of America Corp. e Citigroup Inc., com a Apollo Global Management Inc. fornecendo um empréstimo-ponte de US$ 57,5 bilhões. Processos atrasaram a fusão, e um aumento nos rendimentos dos títulos adicionou custos. Os investidores enfrentaram perdas contábeis à medida que a dívida era negociada fracamente.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing