La financiación de deuda de 52.000 millones de dólares de Paramount para la adquisición de Warner Bros. Discovery Inc. por parte de Paramount Skydance Corp. de David Ellison concluyó con pérdidas inmediatas para los inversores. La empresa vendió 52.000 millones de dólares en préstamos y bonos en una semana, financiando la compra de 110.000 millones de dólares para el 6 de octubre.
Sin embargo, los mayores costos de intereses, estimados entre 250 y 500 millones de dólares anuales, afectaron al negocio fusionado. Las acciones de Paramount cayeron casi un 10% el jueves. El CFO Dennis Cinelli lo calificó como una “inversión estratégica a largo plazo”, comparándolo con la difícil OPI de Uber.
El acuerdo involucró a Bank of America Corp. y Citigroup Inc., con Apollo Global Management Inc. proporcionando un préstamo puente de 57.500 millones de dólares. Las demandas retrasaron la fusión y un aumento en los rendimientos de los bonos agregó costos. Los inversores enfrentaron pérdidas en papel mientras la deuda se negociaba débilmente.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing