プライベート・エクイティ 24時間ブリーフィング

最終更新: October 7, 2026, 10:00 PM ET

メガ案件とテイクプライベート

CD&Rとマッケソンは、Option Care Healthに対するテイクプライベートを58億ドルで合意した。近年でも最大規模のヘルスケア買収の一つだ。一方KKRは、Hgと General AtlanticからGen II Fund Servicesを51億ドルで取得することで合意した。ファンドマネージャーを支えるバックオフィス基盤への大型投資である。CVCとGBLは、イタリアの製薬会社Recordatiへの買収提案を1株53ユーロに引き上げた。両社はこれを「最終かつ最善の」入札と位置付けている。欧州の上場企業をめぐる入札競争が激しさを増していることを示す事例だ。

エグジットとポートフォリオ売却

Blackstoneは、B2Bイベント事業のClarionをInformaへ30億ドルで売却することで合意した。100を超える専門性の高い業界見本市ブランドを保有する資産であり、同社にとって大きな資金回収となる。Apposite Capitalは、ヘルスケアIII ファンドからの初のエグジットとして、Crest OpticsをEvidentへ売却し完了した。また、Old IronsidesとEnCap Flatrockが出資するBrazosは、Midland Basinのガス資産をONEOKへ44億ドルで売却する契約をまとめた。

インフラとエネルギー

GIPとCPP Investmentsは、AT&Tの新たな光ファイバー合弁会社の株式の50%を取得した。デジタルインフラに対する機関投資家の旺盛な関心が続いていることを示している。Partners Group傘下のMiddle River Powerは、Aresからカリフォルニア州のガス火力発電所を買収した。電力需要の増加を受け、調整可能な発電容量を積み増す狙いだ。

ヘルスケアとサービス

Altarisは、Clarivateのライフサイエンス・ヘルスケア事業のカーブアウトを完了した。対象はAIを活用したデータ・意思決定支援プラットフォームである。Goldman Sachsが支援するIntegrity Care Groupは、3州にまたがる15のNext Careクリニックの取引を完了した。Spectrum Equityは、病院データ企業Symmetricへの初の機関投資を行った。同社は約2,000万件の医療記録データベースを維持している。

ミッドマーケットとセクター別取引

BDTとMSDは、PSP InvestmentsからSunrise Senior Livingを取得することで合意した。230を超えるシニア住宅コミュニティを展開するプラットフォームである。CarlyleとCVC傘下のCFGIは、テキサス州のアドバイザリー会社BAO Consultingとの取引をまとめた。North Branch Capitalは、産業設備保守サービス業者Callaway Industrial Servicesを支援した。Align Capital PartnersのAdvantage Investigationsは、Nor Star Investigationsを傘下に加えた。SearchlightとFitzroyは、Spare Bank 1 Gruppenから信用運用会社Kredinorを取得することで合意した。

サステナビリティと水

Eurazeoは、水効率化の専門企業Miyaの過半数株式を取得する動きに出た。同社は公益事業者が無収水損失を削減する支援を行っている。同じ同社によるMiyaの取引は、同じニューストラックでBlackstoneのClarion売却と並んで報じられた。

資金調達とLPコミットメント

PEI Groupの暫定データによると、第3四半期のファンドレイジングは増加した。詳細は最新のSide Letterで取り上げられている。Bokaは第3弾となるディフェンス・ファンドで3億ドルの調達を目標に掲げ、最終クローズは第1四半期を予定している。LGPS Centralの参加ファンドは、1,080億ポンドの年金プールの下で、プライベートマーケットに新たに20億ポンドをコミットした。

ベンチャーとグロース市場の背景

第3四半期の北米のスタートアップ資金調達は、AI大手が株式市場に目を向けたことで減少した。シード から成長ラウンドまでの投資総額は920億ドルだった。Endeavor Catalystは、シリコンバレー以外の創業者を支援するため3億2,000万ドルを調達した。Mecka AIは、人間の動作データでヒューマノイドロボットを訓練するため、Sequoiaから6,000万ドルを調達した。Owkinの元社員が創業したRivercellは、人間の細胞の世界モデル構築のため2,500万ドルのシードラウンドを調達した。サイバーセキュリティ・スタートアップのHiltは、シード資金420万ドルを調達した。Aleph AlphaとMistralの最新の発表は、欧州の主権AIへの期待を高めた。業界の論評では、AI関連IPOが投資家にとってハードルを引き上げていると指摘された。Sifted は、欧州のディフェンステックが直面する厳しい現実を取り上げた。

イベントとエコシステム

Tech Crunch Disrupt 2026は6日後に迫り、1万人を超える来場者が見込まれている。開場前であれば、早期割引のパスを利用できる。SIPA Day 2026は10月15日にニューヨークで開催される。Sojournerによる LPNAとの合併とあわせて取り上げられている。