プライベート・エクイティ 24時間ブリーフィング

最終更新: October 7, 2026, 9:36 PM ET

メガディール＆非公開化（テイクプライベート）

CD&Rとマッケソンは、Option Care Healthに対する58億ドルの非公開化で合意し、大型ヘルスケア買収への旺盛な意欲を示した。一方、KKRは、Hgおよびジェネラル・アトランティックからGen II Fund Servicesを51億ドルで買収する契約を結び、大手の独立系ファンド管理会社をそのプラットフォームに加えた。CVCとGBLは、イタリアの製薬グループRecordatiに対する買収価格を1株53ユーロに引き上げ、これを「最終かつ最善の」入札と位置づけた。

エグジット＆事業売却

Blackstoneは、B2Bイベント事業Clarionを30億ドルでInformaに売却することで合意し、Clarionの100を超える専門ブランドが持ち主を変えることになった。Apposite Capitalは、Crest OpticsのEvidentへの売却により、同社初となるHealthcare IIIのエグジットを完了した。エネルギー分野では、Old IronsidesとEnCap Flatrockが保有するBrazosが、ミッドランドの資産を44億ドルでONEOKに売却する取引をまとめた。

インフラ＆エネルギー

GIPとCPP Investmentsは、AT&Tの新たな光ファイバー合弁事業にそれぞれ50%の持分を取得した。Partners Groupが支援するMiddle River Powerは、Aresからカリフォルニア州のガス火力発電所を買収することで合意し、独立系発電事業の展開範囲を広げている。

ヘルスケア＆サービス

Goldman Sachsが支援するIntegrity Care Groupは、3州にまたがるNextCareのクリニック15か所の取得を完了した。Altarisは、AIを活用したデータインテリジェンスツールを提供するClarivateのライフサイエンス・ヘルスケア事業のカーブアウトを完了した。Spectrum Equityは、約2,000万件の医療記録のデータベースを保有する病院データ企業Symmetricに対して、初めての機関投資家としての投資を行った。

シニアリビング＆不動産関連

BDT & MSDは、PSP InvestmentsからSunrise Senior Livingを買収することで合意した。対象は米国とカナダにまたがる230以上のコミュニティからなるポートフォリオである。

ミッドマーケット＆サービス案件

CarlyleとCVCのCFGIは、会計およびCFOサービスを提供するテキサス州のアドバイザリー企業BAO Consultingの買収で合意した。North Branch Capitalは、産業用メンテナンス事業者Callaway Industrial Servicesへの投資を支援した。また、Align Capital PartnersのAdvantage Investigationsは、NorStar Investigationsの追加買収を完了した。SearchlightとFitzroyは、Spare Bank 1 Gruppenから信用管理会社Kredinorを買収することで合意した。

サステナビリティ＆水

Eurazeoは水効率分野に進出し、電力・水道事業者の無収水損失の削減を支援するMiyaの過半数株式を取得した。この動きは、Blackstoneの Clarion売却と同時に発表された別のMiya Water取引と並行して行われた。

ファンドレイジング＆LP配分

予備的なPEI Groupのデータによると、第3四半期にはファンドレイジングが増加した。Bokaは第3防衛ファンドで3億ドルの調達を目指しており、最終クローズは第1四半期を予定している。1,080億ポンドを運用するLGPS Central プールは、この期間にプライベートマーケットへ追加で20億ポンドをコミットした。

ベンチャー＆グロース資金調達

Endeavor Catalystは、シリコンバレー以外の創業者を支援するため3億2,000万ドルを調達した。人間の動作データを使ってヒューマノイドロボットを訓練するMecka AIは、Sequoiaから6,000万ドルを獲得した。Rivercellは、人間の細胞のワールドモデルを構築するため2,500万ドルのシード資金を調達した。北米のスタートアップへの資金調達は、AIのメガラウンドが失速するなかで第3四半期に減少し、投資家はシードからグロース段階までに920億ドルを投じた。

市場の見通し＆論評

アナリストは、AI関連の株式公開によって投資家の期待水準が上がっていると警告しており、これらの公開案件をめぐる精査は強まっている。セカンダリー市場ではハイブリッド型の仕組みが広がりつつあり、その点はGoing hybridで取り上げられている。欧州のディフェンステックは、バリュエーションが試されるなかで現実との対峙に直面している。一方、Aleph AlphaとMistralの新製品発表は、欧州のソブリンAI推進への期待を高めている。