連邦準備理事会のクリスファーウォラー理事が、経済データの推移とともに利上げの可能性を示唆し、市場の動態の中でFedのシグナルを解釈する重要性を強調。一方、ヘッジファンドは2013年から2026年にかけて、IMFのグローバル・ファイナンシャル・スタビリティ・レポートによると、総資産が4兆ドルから13兆ドルに増加。デリバティブのエクスポージャーが総額をさらに押し上げている。政府債券と株式市場での存在感が拡大していることが明白：主権債券の保有は2022年以降2倍以上に増加。米国国債の保有は1年で4%から9%に増加。中央銀行と伝統的資産運用者が退く中、ヘッジファンドはギャップを埋め、レバレッジを提供する highly 集中したプライムブローカーेजサービスの助けを借りている。この集中度、ますます似たポートフォリオとボラティルな投資家の流れは、市場のストレスを増幅させている。混雑した株式は、 turbulence の際に約10ポイントのボラティリティ増と4ポイントの深い下落を見せ、ヘッジファンドが将来のクライシスを悪化させる、あるいは引き起こす可能性があることを示唆している。規制当局は以前、彼らをニッチなプレーヤーと見なしていたが、現在、そのシステミックな影響を管理する課題に直面している。
出典: Financial Times Companies · 要約：HeadlinesBriefing