হেজ ফান্ডে সিস্টেমিক ঝুঁকির চिंতা বৃদ্ধি

ফেডারেল রিজার্ভের গভর্নর ক্রিস্টোফার ওয়ালার অর্থনৈতিক ডেটা পরিবর্তনের সাথে বয়দা বাড়ির সংকেত দিয়েছেন, বাজার ডাইনামিক্সের মধ্যে ফেডের সিগন্যাল interprate করার গুরুত্ব তুলে ধরে। একসাথে, hedge ফান্ড 2013 থেকে 2026 পর্যন্ত $4 trillion থেকে $13 trillion গস assets বৃদ্ধি করেছে, IMF-এর গ্লোবাল ফাইন্যান্সিয়াল স্ট্যাবিলিটি রিপোর্ট অনুযায়ী, ডেরিভেটিভ এক্সপোজার মোট রকম বাড়িয়ে দিয়েছে। তাদের সরকারি বন্ড এবং equity বাজারে বিস্তারিত ভূমিকা স্পষ্ট: সওভেরন bonds holding 2022 থেকে দ্বিগুণ হয়েছে, যুক্তরাষ্ট্র Treasury holding এক বছর內 4% থেকে 9% বৃদ্ধি করেছে। কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং ঐক্য asset manager পিছনে হলে, hedge ফান্ড ফাঁক পূরণ করেছে, highly concentrated prime brokerage services দ্বারা সহায়তা, যা লিভারেজ প্রদান করে। এই এককতা, সাথে মিলে যাওয়াポートফোলিও এবং volatil investor flow, বাজার তনাবলী বাড়িয়েছে। crowded stocksে প্রায় 10 percentage points higher volatility এবং 4 percentage points deeper drawdown during turbulence, hedge funds সম্ভবত ভবিষ্যতের কrise বাড়িয়ে দিতে পারে, যদি কারণও হতে পারে। নিয়ন্ত্রক, এক সময় তাদেরকে niche players হিসেবে দেখে bio, এখন তাদের সিস্টেমিক প্রভাব পরিচালনা করার চ্যালেঞ্জের মুখে আছে।

উৎস: Financial Times Companies · সারাংশ: HeadlinesBriefing