公開市場 8時間ブリーフィング

最終更新: October 8, 2026, 4:57 AM ET

通貨・金利

ドルは、地政学的緊張が続く中で米国債利回りと原油価格が上昇し、底堅さを維持した。アジア市場の取引では、シンガポールドルは米ドルに対して値動きを抑えたが、今後の取引では原油高が同通貨の重荷となる可能性がある。

商品

アジア市場の序盤では、債券利回りの上昇とドル高が金属相場の重荷となり、金は下落した。中東情勢の緊迫化で供給が逼迫する恐れが強まり、原油は上昇した。ロンドンでは、一週間の休暇を終えた中国の取引業者が買いに動いたことから、銅はわずかに上昇した。黒海地域の混乱で価格が急騰する中、アジアの小麦購入業者は先物での買い付けを減らしている。フィナンシャル・タイムズは、燃料主導のインフレとの連動性が弱まっていることから、原油先物が石油の実勢価格の信頼できる指標であるかを問うている。

株式

日経平均は、借入コストへの不透明感がセンチメントを圧迫する中、機械メーカーと商社の下落に引きずられ、序盤の取引で0.7%下落した。FTSE100の投資家は、英国資産の回復の兆しはほとんど見られないと感じている。ロンドンのストラテジストは、AI主導の株価評価が2008年以来最悪のS&P500暴落を招きかねないと警告した。シンガポールの銀行株は、JPモルガンが利回りの急上昇は収益を脅かすと警告した後、急落した。日本の小型株は淘汰が進んでおり、AI重視のファンドにとって、見過ごされてきた銘柄を発掘する好機となっている。

企業決算・取引

サムスン電子は、AIチップ需要の急増に後押しされ、営業利益が初めて800億ドルを超えるとの見通しを示した。純利益は、四半期末までの3か月間で9倍に急増し、800億ドルに達した。テスコは、税引前利益が11.5%増加したことを受け、利益見通しの下限を引き上げた。インペリアル・ブランズは、利益成長目標を達成したことを受けて20億ドルの自己株式取得を開始する。同社はこれを株価下落への対応と位置づけている。テンセントは、AI事業拡大の資金を調達するため、50億ドルの社債発行を検討している。Avaada Electroは、11月にインドで7億8,600万ドルの新規株式公開を計画している。Wiseは、ソフトウェアの不具合により約4,000人の利用者の納税額が誤算されたことを受け、顧客の税金を支払う。

債券・マクロ

フランス国債の売りの後、ユーロ圏債券市場では投資家が押し目買いに動いており、アナリストは、ユーロ圏債務危機の再来への懸念は行き過ぎだと主張している。IMFのゲオルギエワ専務理事は各国政府に歳出の抑制を求め、当局者は「非常に難しい政治的選択」に直面していると認めた。AI投資が伝統的な資本の流れを押しのける中、国家の借入に対する懸念も高まっている。投資家はまた、FTが安全性は見た目ほど高くないと指摘する物価連動債についても検討している。

エネルギー・中東

欧米の石油メジャーは、地域の混乱にもかかわらず、広大な埋蔵量に注目し、中東での新規投資を推し進めている。並行して出された報道では、紛争の先を見据えた企業が機会を探る中で、同様の動きが報じられている。

ヘッジファンド・銀行業

ヘッジファンドの借入が数兆ドル規模に達する中、銀行のトレーディング部門は活況を呈しているが、危機後の規制により、銀行が直接得られる利益は制限されている。世界で最も報酬の高い法律事務所であるカークランドは、財務数値の開示を停止する予定だ。

規制・ガバナンス

インドネシアの政府系ファンドであるダナンタラは、世界で最もパフォーマンスの悪いインドネシアの株式市場について、"明らかに透明性を高める必要がある"と認めた。ノルウェーは、公共の場でのAIグラスの一時的な禁止を提案しており、これはEUによるより広範な規制の試金石となる。アゼルバイジャンは、元スパイ組織のトップからドイツの国家機密を購入したことを否定した。英国の自動車市場は、貿易障壁が変化する中でEUと中国のメーカーが競合しており、開かれた状態にある。社内法務チームは、AI導入の長所と短所を検討している。