Itochu Corp telah memutuskan untuk meluncurkan tawaran tender untuk membuat Dentsu Soken Inc menjadi privat dalam transaksi bernilai sekitar 215,2 miliar yen ($1,3 miliar). Itochu akan mengakuisisi hampir 75 juta saham Dentsu Soken po 2.880 yen masing-masing. Tawaran tender dijadwalkan dimulai sekitar awal November dan diselesaikan sekitar awal Desember.

Hal ini akan dilakukan melalui vehicle yang 80% dimiliki oleh Itochu dan 20% oleh anak perusahaannya, IFP Inc. Dentsu Group, yang saat ini memegang sekitar 62% saham Dentsu Soken, tidak akan menawarkan sahamnya dan akan berkolaborasi dengan Itochu dalam mengelola bisnis setelah akuisisi. Dentsu Soken menawarkan layanan TI dan konsultasi. Jika tawaran tender berhasil, ini akan menjadi terbaru dalam rangkaian transaksi yang melibatkan listing parent-child di Jepang, yang telah menjadi target investor aktivis dalam beberapa tahun terakhir.

Investor aktivis Oasis Management Co. memegang 5% saham Dentsu Soken. Sebagai bagian dari akuisisi yang direncanakan, Dentsu Soken akan masuk ke perjanjian aliansi bisnis dengan Itochu Techno-Solutions untuk berkolaborasi pada infrastruktur TI mengingat permintaan yang meningkat untuk implementasi AI. Saham Dentsu Soken turun hingga 2,2% pagi Senin dan diperdagangkan po 2.855 yen pada pukul 11:00 di Tokyo.

Saham Itochu turun hingga 1% sementara Dentsu Group berfluktuasi antara kenaikan dan penurunan.