Itochu Corp a décidé de lancer une offre publique d'achat pour rendre Dentsu Soken Inc privée dans le cadre d'un accord évalué à environ 215,2 milliards de yens (1,3 milliard de dollars). Itochu acquerra près de 75 millions d'actions de Dentsu Soken à 2 880 yens chacune. L'offre publique devrait débuter vers le début novembre et s'achever vers le début décembre.

Elle sera menée via un véhicule détenu à 80 % par Itochu et à 20 % par sa filiale, IFP Inc. Dentsu Group, qui détient actuellement une participation d'environ 62 % dans Dentsu Soken, n'apportera pas ses actions et collaborera avec Itochu pour gérer l'activité après l'acquisition. Dentsu Soken propose des services informatiques et de conseil. Si l'offre publique réussit, ce sera la dernière d'une série d'accords impliquant les cotations dites parent-filiale du Japon, qui sont devenues des cibles pour les investisseurs activistes ces dernières années.

L'investisseur activiste Oasis Management Co. détient une participation de 5 % dans Dentsu Soken. Dans le cadre de l'acquisition prévue, Dentsu Soken conclura un accord d'alliance commerciale avec Itochu Techno-Solutions pour collaborer sur l'infrastructure informatique au vu de la demande croissante de mise en œuvre de l'IA. Les actions de Dentsu Soken ont chuté jusqu'à 2,2 % lundi matin et s'échangeaient à 2 855 yens à 11h00 à Tokyo.

Les actions d'Itochu ont baissé jusqu'à 1 % tandis que celles de Dentsu Group ont fluctué entre gains et pertes.