Itochu Corp hat beschlossen, ein Übernahmeangebot zu starten, um Dentsu Soken Inc in einem auf rund 215,2 Milliarden Yen (1,3 Milliarden Dollar) bewerteten Deal privat zu machen. Itochu wird fast 75 Millionen Dentsu-Soken-Aktien zu je 2.880 Yen erwerben. Das Übernahmeangebot soll Anfang November beginnen und bis Anfang Dezember abgeschlossen sein.

Es wird über ein Vehicle durchgeführt, das zu 80 % Itochu und zu 20 % seiner Tochtergesellschaft IFP Inc. gehört. Dentsu Group, das derzeit einen Anteil von rund 62 % an Dentsu Soken hält, wird seine Aktien nicht andienen und nach dem Erwerb mit Itochu bei der Geschäftsführung zusammenarbeiten. Dentsu Soken bietet IT-Dienstleistungen und Beratung an.

Sollte das Übernahmeangebot gelingen, wäre es der jüngste in einer Reihe von Transaktionen, die Japans sogenannte Parent-Child-Listings betreffen, die in den vergangenen Jahren zu Zielen aktivistischer Investoren geworden sind. Der aktivistische Investor Oasis Management Co. hält einen Anteil von 5 % an Dentsu Soken. Im Rahmen des geplanten Erwerbs wird Dentsu Soken eine Geschäftsallianzvereinbarung mit Itochu Techno-Solutions schließen, um angesichts der steigenden Nachfrage nach KI-Implementierung im Bereich IT-Infrastruktur zusammenzuarbeiten.

Die Aktien von Dentsu Soken fielen am Montagvormittag um bis zu 2,2 % und wurden um 11:00 Uhr in Tokio bei 2.855 Yen gehandelt. Itochu-Aktien gaben bis zu 1 % nach, während die von Dentsu Group zwischen Gewinnen und Verlusten schwankten.