Proofpoint, le groupe de cybersécurité appartenant à Thoma Bravo, a convenu d'acquérir Varonis Systems dans une transaction comptant intégrale valorisant Varonis à environ 6,3 milliards de dollars. Le prix de l'offre représente une prime de 17 % par rapport au prix de clôture des actions de Varonis à 42,35 dollars le 1er septembre, avant les spéculations médiatiques. La valorisation équivaut à environ 8,4 fois le chiffre d'affaires trailing et environ 53 fois le cash flow libre trailing, basé sur les résultats financiers jusqu'au 30 juin 2026.
Les fonds Thoma Bravo ont obtenu un financement en capital propre engagé pour l'acquisition, et un financement par dette a également été arrange. Ontario Teachers' Pension Plan a convenu de participer à l'investissement aux côtés de Proofpoint. Bien que les montants spécifiques d'equity et de dette n'aient pas été dévoilés, l'accord de fusion ne comporte pas de condition de financement.
Le conseil d'administration de Varonis a approuvé unanime la transaction. Le deal est attendu à clore dans le premier semestre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles et des approbations réglementaires.
Source: PE Insights · Résumé par HeadlinesBriefing