American Industrial Partners prendra une participation de 40% dans un nouveau business contrôlé par Silgan Holdings qui possédera Trivium Packaging, valorifiant la firme d'emballage métallique à environ 3,4 milliards de dollars. AIP contribue environ 1,0 milliard de dollars en equity cash, tandis que Silgan reçoit environ 2,3 milliards de dollars en produits cash et conserve 60% du contrôle. La transaction tout cash valorise Trivium à 7,1 fois les bénéfices ajustés, passant à 4,8 fois une fois les 225 millions de dollars de synergies attendues incluses. La transaction fait suite au récent achat par AIP de la business Global Cellulose Fibers d'International Paper et devrait se fermer au milieu de 2027, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions habituelles.
Le plan de retraite Ontario Teachers' sort complètement de Trivium, qu'il a construit grâce à son investissement dans Exal en 2010. Ardagh Group, détenant environ 42%, vend également sa participation entière. La combinaison fusionne les activités de contenants métalliques et de bouchons pour boissons de Silgan avec Trivium, créant deux plateformes d'emballage distinctes.
"Sigan et Trivium sont des entreprises exceptionnelles avec des antécédents solides," a déclaré Dino Cusumano, associé gérant de AIP. Adam Greenlee, président et PDG de Silgan, a noté que l'accord met en place deux plateformes d'emballage distinctes, avec les activités de distribution et de conteneurs personnalisés de Silgan formant Silgan Dispensing Solutions. Silgan fournit des emballages à des clients incluant Nestl, The Coca-Cola Company et Campbell. Le conseil d'administration de Silgan a unanimement approuvé la transaction, et jusqu'au closing, Trivium et Silgan continueront de fonctionner indépendamment.
Trivium a réalisé des ventes nettes d'environ 3 milliards de dollars en 2025. AIP, investisseur en capital-investissement opérationnel et ingénieriel avec environ 18 milliards de dollars d'actifs sous gestion, nominera deux des cinq directeurs du conseil d'administration de Silgan MCC une fois la transaction terminée.
FAQ Q: Quelle est la valeur et la structure de l'acquisition de Trivium Packaging ?
FAQ A: La transaction valorise Trivium à une valeur d'entreprise d'environ 3,4 milliards de dollars. American Industrial Partners contribue 1,0 milliard de dollars en equity cash pour une part de 40%, tandis que Silgan reçoit 2,3 milliards de dollars en produits cash et conserve 60% de propriété. L'acquisition tout cash est prévue pour se fermer au milieu de 2027.
Source: PE Insights · Résumé par HeadlinesBriefing