American Industrial Partners wird in einem neuen Geschäft, das von Silgan Holdings kontrolliert wird, 40% der Anteile übernehmen, das Trivium Packaging besitzt und das Metallverpackungsunternehmen etwa 3,4 Mrd. Dollar wert ist. AIP trägt etwa 1,0 Mrd. Dollar an Eigenkapital bei, während Silgan etwa 2,3 Mrd. Dollar an Bareinnahmen erhält und 60% der Kontrolle behält. Die Transaktion komplett in bar bewertet Trivium mit 7,1 mal dem justierten Gewinn, sinkt nach Einbeziehung der erwarteten 225 Mio. Dollar an Synergien auf 4,8 mal. Die Transaktion folgt auf den kürzlichen Kauf von International Paper's Global Cellulose Fibers business durch AIP und wird voraussichtlich Mitte 2027 abgeschlossen, unter Vorbehalt regulatorischer Genehmigungen und üblicher Bedingungen.
Die Ontario Teachers' Pension Plan steigt vollständig aus Trivium aus, das sie ursprünglich durch ihre Investition in Exal im Jahr 2010 aufgebaut hat. Ardagh Group, hält etwa 42%, verkauft ebenfalls ihren gesamten Anteil. Die Kombination vereint Silgans Metallverpackungs- und Food-and-Drink-Cap-Geschäfte mit Trivium und schafft zwei fokussierte Verpackungsplattformen.
"Silgan und Trivium sind Unternehmen mit hervorragenden Erfolgsbilanzen," sagte Dino Cusumano, Managing Partner von AIP. Adam Greenlee, Präsident und CEO von Silgan, wies darauf hin, dass der Deal zwei fokussierte Verpackungsplattformen einrichtet, wobei Silgans Verteilungs- und Individualcontainer-Geschäfte Silgan Dispensing Solutions bilden. Silgan beliefert Kunden einschließlich Nestl, The Coca-Cola Company und Campbell mit Verpackungen. Der Silgan-Ausschuss hat die Transaktion einstimmig genehmigt, und bis zum Abschluss laufen Trivium und Silgan unabhängig weiter.
Trivium hatte im Jahr 2025 etwa 3 Mrd. Dollar Nettoumsatz. AIP, ein operativ und ingenieurorientierter Private-Equity-Investor mit etwa 18 Mrd. Dollar an verwalteten Vermögenswerten, wird nach Abschluss zwei der fünf Direktoren im Silgan MCC-Vorstand nominieren.
FAQ Q: Welchen Wert und welche Struktur hat die Übernahme von Trivium Packaging?
FAQ A: Die Transaktion bewertet Trivium mit einem Enterprise Value von etwa 3,4 Mrd. Dollar. American Industrial Partners bringt etwa 1,0 Mrd. Dollar Eigenkapital ein für 40%, während Silgan etwa 2,3 Mrd. Dollar Bareinnahmen erhält und 60% der Kontrolle behält. Die volle Bar-Transaktion wird voraussichtlich Mitte 2027 abgeschlossen.
Quelle: PE Insights · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing