Private Equity 24 Hours

Dernière mise à jour: September 8, 2026, 2:11 PM ET

Flux de transactions et sorties

La sécheresse des sorties en capital-investissement a montré des signes de dégel alors que Warburg Pincus et Berkshire Partners ont accepté de vendre Consolidated Precision Products à GE Aerospace pour 11,75 milliards de dollars. Le fabricant de pièces moulées basé à Cleveland, qui emploie environ 6 600 personnes dans plus de 20 sites, fournit GE Aerospace depuis plus de 15 ans, selon PE Hub. Dans une autre sortie notable, Platinum Equity a accepté de vendre De Wave, un fournisseur basé à Gênes de systèmes d'aménagement intérieur marins intégrés pour les secteurs de la croisière et du yachting, à Renaissance Partners.

Toscafund, Three Hills et Ares ont formé un consortium pour convenir d'un rachat de 1,4 milliard de dollars de Spire Healthcare, l'opérateur hospitalier indépendant coté à Londres qui gère 38 hôpitaux et plus de 55 cliniques en Angleterre, au Pays de Galles et en Écosse. Les administrateurs de Spire ont accepté l'accord, qui marque l'une des plus importantes transactions de retrait de cote dans le secteur de la santé au Royaume-Uni ces derniers mois.

ICG Infra a accepté d'acquérir Westerleigh Group auprès d'Ontario Teachers' Pension Plan et d'USS. Westerleigh, fondée il y a plus de 30 ans, est le plus grand opérateur privé de crématoriums et de cimetières au Royaume-Uni, gérant 42 sites en Angleterre, en Écosse et au Pays de Galles.

Levées de fonds et mandats

Brookfield Asset Management a obtenu un mandat d'investissement multi-actifs à long terme du Nuclear Liabilities Fund britannique avec un engagement initial de 1 milliard de dollars. Ce mandat souligne l'appétit institutionnel continu pour des allocations alternatives à grande échelle provenant de fonds publics spécialisés.

Cinven a tenu la clôture finale de son deuxième fonds stratégique à environ 2,3 milliards d'euros, dépassant son objectif d'environ 50% et marquant une expansion substantielle de sa stratégie de milieu de marché européen. La sursouscription reflète une forte demande des LP pour une exposition aux rachats de milieu de marché en Europe.

Crescenta, le premier gestionnaire numérique espagnol dédié à l'investissement dans les fonds de capital-investissement, a lancé un ELTIF fermé qui permet aux investisseurs particuliers de s'engager à partir de seulement 5 000 euros. Ce produit ouvre l'accès au capital-investissement à une base d'investisseurs plus large, une tendance qui prend de l'ampleur en Europe alors que les régulateurs assouplissent les règles de participation des particuliers.

IA et technologie

Le développeur français d'intelligence artificielle Mistral a confirmé une série D record de 3 milliards d'euros à une valorisation de 21 milliards d'euros, avec des investisseurs en capital-investissement et en croissance, dont EQT et PSG Equity, parmi les soutiens. Ce tour de table représente l'un des plus importants financements en IA de l'histoire européenne, comme le rapporte Sifted, et signale un appétit continu du PE pour les actifs technologiques de pointe.

La startup nucléaire Bluecore Energy a annoncé un tour de table d'amorçage de 50 millions de dollars sursouscrit, seulement deux mois après avoir levé 10 millions de dollars en pré-amorçage et être sortie de la furtivité. L'entreprise développe des petits réacteurs modulaires flottants, un segment de niche mais potentiellement transformateur du marché de l'énergie nucléaire.

La legaltech Lexroom a conclu ses deux premières opérations de fusions-acquisitions seulement quatre mois après sa série B de 50 millions de dollars, démontrant un déploiement rapide de capital frais dans le secteur de la technologie juridique.

Logiciels et services aux entreprises

Main Capital Partners a réalisé sa première opération de plateforme au Royaume-Uni, en acquérant une participation majoritaire dans Orgvue, le fournisseur basé à Londres de logiciels stratégiques de gestion des effectifs. Orgvue sert près de 200 clients entreprises mondiaux, dont HM Government, Mars, Danone et Aviva. Cette acquisition marque l'entrée de Main Capital sur le marché britannique dans le cadre de sa stratégie plus large de consolidation des logiciels européens, selon PE Insights.

Copilot Capital a réalisé un investissement majoritaire dans Green Eagle Solutions, une entreprise technologique espagnole spécialisée dans l'automatisation des opérations d'énergie renouvelable. L'opération reflète l'intérêt croissant du PE pour les logiciels permettant la transition énergétique, parallèlement à l'opération de plateforme britannique simultanée de Main Capital.

La société de portefeuille de QPE, Initiate, a réalisé une acquisition complémentaire de Dark Peak Analytics, une entreprise spécialisée en modélisation économique et analytique de la santé, qui rejoint la plateforme d'accès au marché et d'HEOR d'Initiate.

Altaline Capital a réalisé un investissement de croissance dans Risk & Regulatory Consulting, l'entreprise basée à Farmington, Connecticut, fondée en 1988, qui fournit un soutien actuariel, financier/IT et de conformité aux régulateurs d'assurance américains dans 44 États.

Mouvements de personnes et leadership

Mill Point Capital, la société de capital-investissement de milieu de marché inférieur axée sur les investissements de contrôle dans les services aux entreprises, les industries et les services IT, a nommé Michael Kaplan, vétéran de Littlejohn, au poste de managing partner. Cette embauche signale un renforcement continu du leadership dans les sociétés de PE de milieu de marché.

Edmond de Rothschild Asset Management a nommé Zineb Bennani à un poste nouvellement créé de responsable du développement stratégique pour son activité d'actifs privés, recrutant chez Mirova pour développer ses capacités en marchés privés.

FPE a promu Ben Cole au poste de partner, après la nomination de Chris Kay au poste de partner en 2024.

Véhicules de continuation et marché secondaire

Hudson Hill Capital a clôturé un véhicule de continuation à actif unique pour InXpress, un fournisseur de services de colis et de fret internationaux et nationaux. « Nous n'avons fait qu'effleurer la surface », a déclaré Eric Rosen, managing partner de Hudson Hill, dans une interview exclusive. Le marché des CV continue de gagner du terrain alors que les GP recherchent des solutions de liquidité pour les actifs matures sans sorties complètes, comme le note PE Hub.

Perspectives sectorielles et réglementation

Un changement potentiel de règle concernant les dons politiques ravive un vieux débat du PE sur les pratiques de pay-to-play, tandis que Temasek fait appel à OMERS pour son développement en Europe et que CD&R semble proche d'une clôture finale.

Parallèlement, les GP sont confrontés à un problème croissant de préparation alors que l'arriéré de sorties persiste. Gregory Bournet, associé chez PwC, soutient que les conseils d'administration des sociétés de portefeuille doivent être capables de répondre aux questions de diligence de manière claire et rapide, à tout moment, alors que les acheteurs exigent des processus de due diligence plus rapides et plus rigoureux dans un environnement de sortie concurrentiel.

Perspectives de startups et de fondateurs

Un article de réflexion explore ce que signifie rejoindre une startup en tant que cofondateur avec un an de retard, abordant les questions d'identité auxquelles sont confrontés les fondateurs arrivés tardivement dans l'écosystème des startups.