Private Equity 24 Hours

آخر تحديث: September 8, 2026, 2:11 PM ET

صفقات وصفقات الخروج

أظهر جفاف صفقات الخروج في الأسهم الخاصة بوادر انفراج، حيث وافقت شركتا واربورغ بينكوس وبيركشاير بارتنرز على بيع شركة كونسوليديتد بريسيجن برودكتس إلى جنرال إلكتريك للفضاء مقابل 11.75 مليار دولار. الشركة المصنعة للمسبوكات ومقرها كليفلاند، والتي توظف نحو 6600 شخص عبر أكثر من 20 منشأة، كانت تزود جنرال إلكتريك للفضاء منذ أكثر من 15 عامًا، وفقًا لما ذكرته PE Hub. وفي صفقة خروج بارزة أخرى، وافقت بلاتينيوم إكوتي على بيع شركة دي ويف، المزود المتكامل لأنظمة التصميم الداخلي البحري ومقرها جنوة، إلى رينيسانس بارتنرز.

شكلت توسكافوند وثري هيلز وأريس اتحادًا للاتفاق على صفقة استحواذ بقيمة 1.4 مليار دولار على شركة سباير هيلث كير، مشغل المستشفيات المستقلة المدرج في بورصة لندن والذي يدير 38 مستشفى وأكثر من 55 عيادة في إنجلترا وويلز واسكتلندا. وافق مجلس إدارة سباير على الصفقة، التي تعد واحدة من أكبر صفقات الاستحواذ على الشركات المدرجة في قطاع الرعاية الصحية في المملكة المتحدة خلال الأشهر الأخيرة.

جمع التبرعات والتفويضات

حصلت شركة بروكفيلد لإدارة الأصول على تفويض استثماري طويل الأجل ومتعدد الأصول من صندوق الالتزامات النووية في المملكة المتحدة بالتزام أولي بقيمة مليار دولار. يؤكد هذا التفويض على استمرار شهية المؤسسات الاستثمارية لتخصيصات أصول ضخمة في صناديق متخصصة من القطاع العام.

أغلقت شركة سينفين صندوقها الاستراتيجي الثاني عند حوالي 2.3 مليار يورو، متجاوزة هدفها بنحو 50%، مما يمثل توسعًا كبيرًا في استراتيجيتها الأوروبية للاستثمار في الشركات متوسطة الحجم. يعكس هذا الاكتتاب الزائد طلبًا قويًا من المستثمرين على صفقات الاستحواذ على الشركات متوسطة الحجم في أوروبا.

أطلقت شركة كريسينتا، أول مدير رقمي في إسبانيا مخصص للاستثمار في الأسهم الخاصة، صندوقًا مغلقًا يسمح للمستثمرين الأفراد بالاستثمار بمبالغ تبدأ من 5000 يورو. يفتح هذا المنتج باب الوصول إلى الأسهم الخاصة أمام قاعدة أوسع من المستثمرين، وهو اتجاه يكتسب زخمًا عبر أوروبا مع تخفيف الجهات التنظيمية للقيود المفروضة على مشاركة الأفراد.

الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا

أكدت شركة ميسترال الفرنسية للذكاء الاصطناعي إغلاق جولة تمويل قياسية من الفئة D بقيمة 3 مليارات يورو بتقييم بلغ 21 مليار يورو، بمشاركة مستثمرين في الأسهم الخاصة والنمو بما في ذلك إي كيو تي وبي إس جي إكوتي. تمثل هذه الجولة واحدة من أكبر جولات تمويل الذكاء الاصطناعي في التاريخ الأوروبي، كما ذكرت Sifted، وتشير إلى استمرار شهية الأسهم الخاصة لتمويل الشركات الرائدة في مجال التقنيات المتطورة.

أعلنت شركة بلوكور إنيرجي الناشئة في مجال الطاقة النووية عن إغلاق جولة تمويل أولي تجاوزت الاكتتاب فيها بقيمة 50 مليون دولار، بعد شهرين فقط من جمعها 10 ملايين دولار في جولة ما قبل التأسيس والخروج من وضع التخفي. تعمل الشركة على تطوير مفاعلات نووية صغيرة معيارية عائمة، وهي شريحة متخصصة لكنها تحمل إمكانات تحويلية في سوق الطاقة النووية.

البرمجيات وخدمات الأعمال

أكملت شركة ماين كابيتال بارتنرز أول صفقة لها في المملكة المتحدة بالاستحواذ على حصة أغلبية في شركة أورجفيو، المزود ومقرها لندن لبرمجيات إدارة القوى العاملة الاستراتيجية. تخدم أورجفيو ما يقرب من 200 عميل من كبرى المؤسسات العالمية، بما في ذلك الحكومة البريطانية ومارس ودانون وأفيفا. يمثل هذا الاستحواذ دخول ماين كابيتال إلى سوق المملكة المتحدة كجزء من استراتيجيتها الأوسع لتوحيد قطاع البرمجيات في أوروبا، وفقًا لما ذكرته PE Insights.

استثمرت شركة كوبايلوت كابيتال بحصة أغلبية في شركة غرين إيغل سولوشنز، الشركة الإسبانية المتخصصة في أتمتة عمليات الطاقة المتجددة. تعكس الصفقة الاهتمام المتزايد من الأسهم الخاصة بالبرمجيات التي تدعم تحول الطاقة، إلى جانب صفقة ماين كابيتال المتزامنة في المملكة المتحدة.

أكملت شركة QPE، إحدى الشركات التابعة لمحفظتها، صفقة استحواذ تكميلية على شركة دارك بيك أناليتيكس، المتخصصة في نمذجة اقتصاديات الصحة وتحليلاتها، والتي تنضم إلى منصة الوصول إلى الأسواق واقتصاديات الصحة التابعة لها.

القيادات والتنقلات الوظيفية

عيّنت شركة ميل بوينت كابيتال، المتخصصة في الاستثمار في الشركات متوسطة الحجم والمركزة على الاستحواذات في قطاعات الخدمات والصناعات وتكنولوجيا المعلومات، مايكل كابلان كـشريك إداري. كان كابلان يشغل سابقًا منصبًا قياديًا في ليتلجون وشركاه. يعكس هذا التعيين استمرار تعزيز القيادات في شركات الأسهم الخاصة متوسطة الحجم.

عيّنت شركة إدموند دي روتشيلد لإدارة الأصول زينب بناني في منصب جديد تم إنشاؤه حديثًا كرئيسة للتطوير الاستراتيجي لأعمال الأصول الخاصة، بعد انتقالها من ميروفا حيث كانت تشغل دورًا قياديًا. يهدف التعيين إلى تعزيز قدرات الأسهم الخاصة في المجموعة.

رُقّي بن كول إلى منصب شريك في شركة FPE، بعد تعيين كريس كاي كشريك في عام 2024.

الاستمرارية والصفقات الثانوية

أغلقت شركة هدسون هيل كابيتال صندوقًا استمراريًا بأصل واحد لشركة إن إكس بريس، المزود الدولي لخدمات الشحن السريع والبريد. قال إريك روزين، الشريك الإداري في هدسون هيل، في مقابلة حصرية: "لم نلمس سوى سطح الإمكانات". يواصل سوق الصناديق الاستمرارية اكتساب الزخم مع سعي مديري الأسهم الخاصة إلى حلول سيولة للأصول الناضجة دون الحاجة إلى بيع كامل، كما تشير PE Hub.

النظرة المستقبلية للصناعة والتنظيم

تغيير محتمل في القواعد قد يعيد إشعال نقاش قديم في قطاع الأسهم الخاصة حول ممارسات الدفع مقابل الوصول، بينما تتجه تيماسيك للاستفادة من أوميرس في خططها التوسعية في أوروبا، ويبدو أن صفقة CD&R تقترب من الإغلاق النهائي.

في غضون ذلك، يواجه مديرو الصناديق مشكلة متزايدة في الجاهزية مع استمرار تراكم صفقات الخروج. يرى غريغوري بورنيت، الشريك في برايس ووترهاوس كوبرز، أن مجالس إدارة الشركات في المحافظ الاستثمارية يجب أن تكون قادرة على الإجابة على أسئلة العناية الواجبة بشكل سريع ودقيق في أي لحظة، حيث يطالب المشترون بعمليات عناية واجبة أسرع وأكثر صرامة في بيئة تنافسية لصفقات الخروج.

وجهات نظر الشركات الناشئة والمؤسسين

تستكشف مقالة تأملية تجربة الانضمام إلى شركة ناشئة كمؤسس مشارك بعد عام من تأسيسها، متناولة أسئلة الهوية التي يواجهها المؤسسون المنضمون متأخرين في النظام البيئي للشركات الناشئة.