St James’s Place (SJP), le plus grand gestionnaire de patrimoine du Royaume-Uni, a tenu sa conférence annuelle dans un hôtel de luxe à Hertfordshire cette semaine, axée sur les affaires plutôt que sur la célébration alors que la performance boursière en baisse. Les actions ont chuté d’un cinquième cette année alors que les investisseurs craignent de perdre clients et conseillers à l’ère de l’IA. Une enquête de la Financial Conduct Authority a révélé que près d’un cinquième des répondants utilisent déjà l’IA pour des conseils financiers, exerçant une pression sur les modèles traditionnels.

Les conseillers sont tentés de partir en raison des changements de rémunération et de la concurrence d’entreprises comme Söderberg, soutenue par KKR. Le réseau d’environ 5,000 conseillers de SJP reste sa principale défense contre l’IA et l’entrée des banques. Le départ de deux grandes firmes de conseillers en juillet a entraîné une chute de 8 % des actions.

Le PDG Mark Fitz Patrick restructure la culture et les frais après des années de critiques, un changement plus populaire auprès des clients que des conseillers de longue date. Les régulateurs bloquent le retour aux frais opaques et aux cadeaux luxueux. SJP approche la fin d’une phase transitionnelle impliquant des réductions de coûts et des revues de mauvaise vente, permettant de se concentrer sur la croissance.

Seuls 9 % des adultes du Royaume-Uni bénéficient actuellement de conseils financiers réglementés, mais le transfert de richesse des baby-boomers et les règles complexes des pensions augmenteront la demande. Le bénéfice pré-impôt ajusté devrait reculer de 5 % cette année selon les estimations de Visible Alpha, mais rebondira avec une croissance annuelle de plus de 20 % de 2027 à 2029. L’IA pourrait aider les conseillers à servir plus de clients, potentiellement financant des événements futurs même s’ils ne sont pas payés directement par SJP.