St James’s Place (SJP), el mayor gestor de riqueza del Reino Unido, celebró su conferencia anual en un hotel de lujo en Hertfordshire esta semana, centrándose en el negocio en lugar de la celebración ante el descenso del rendimiento accionario. Las acciones han descendido una quinta parte este año mientras los inversores se preocupan por retener clientes y asesores en la era de la IA. Una encuesta de la Financial Conduct Authority encontró que casi una quinta parte de los encuestados ya usan IA para asesoramiento financiero, lo que ejerce presión sobre los modelos tradicionales.

Los asesores enfrentan la tentación de dejar sus empleos debido a cambios salariales y la competencia de firmas como Söderberg, respaldada por KKR. La red de aproximadamente 5,000 asesores de SJP sigue siendo su principal defensa contra la IA y la entrada de bancos. La partida de dos importantes firmas de asesores en julio provocó una caída del 8% en las acciones.

El CEO Mark Fitz Patrick está reestructurando la cultura y las tarifas tras años de críticas, un cambio más popular entre los clientes que entre los asesores de larga data. Los reguladores bloquean el regreso a tarifas opacas y regalos de lujo. SJP se encuentra cerca del final de una fase transitoria que involucra recortes de costos y revisiones de mala venta, lo que permite enfocarse en el crecimiento.

Solo el 9% de los adultos del Reino Unido reciben actualmente asesoramiento financiero regulado, pero la transferencia de riqueza de los baby boomers y las complejas reglas de pensiones aumentará la demanda. El beneficio pre-tax ajustado se espera que baje un 5% este año según estimaciones de Visible Alpha, pero se recuperará con un crecimiento anual de más del 20% de 2027 a 2029. La IA podría ayudar a los asesores a servir a más clientes, potencialmente financiando eventos futuros aunque no sean pagados directamente por SJP.