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Vue explora OPV en Londres tras verano récord en taquilla

Financial Times Companies •
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El operador de cines europeo Vue está explorando una cotización en Londres para capitalizar un verano récord en la taquilla, ofreciendo un impulso potencial para el mercado bursátil del Reino Unido, que está en dificultades. El fundador y consejero delegado de Vue, Tim Richards, dijo que una salida para los inversores que tomaron el control en una reestructuración de deuda de 1.000 millones de libras hace cuatro años podría tomar la forma de una cotización en bolsa o una venta privada. Dos personas familiarizadas con el asunto dijeron que los patrocinadores de la empresa, que incluyen al gestor de activos estadounidense Barings y al fondo de cobertura Farallon Capital, favorecían una OPV con una valoración estimada de hasta 1.500 millones de libras.

Se espera una decisión final en unas semanas, con el objetivo de iniciar el proceso antes de finales de 2026 y potencialmente salir a bolsa el próximo año. Los patrocinadores de Vue han estado trabajando con asesores de Rothschild. Una cotización sería un impulso para el moribundo mercado bursátil de Londres después de que una serie de salidas a bolsa potenciales este año se retrasaran, incluyendo el negocio de software Visma, Loveholidays y el propietario de Superdrug, AS Watson.

Los banqueros depositan sus esperanzas en la prevista OPV de 7.500 millones de libras del negocio de dinero móvil de Airtel Africa a finales de este año, que sería la mayor nueva cotización en Londres desde 2021, cuando la empresa de transferencia de dinero Wise salió a bolsa con una valoración de casi 9.000 millones de libras. Vue opera unos 220 cines en ocho países de Europa, incluyendo el Reino Unido, Alemania e Italia. La empresa informó de unos ingresos de 781 millones de libras para el año hasta noviembre pasado, un 5,9 por ciento más que el año anterior, y obtuvo un beneficio operativo de 80 millones de libras.

La cadena fue tomada por sus prestamistas como parte de un acuerdo de rescate post-Covid después de que los confinamientos repetidos pasaran factura a la industria del cine. Vue estrenó el año pasado una nueva gama de asientos de lujo con neveras para vino integradas. Este año marca la primera cartelera completa desde 2020.