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Vue explora IPO em Londres após verão recorde nas bilheteiras

Financial Times Companies •
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O operador de cinemas europeu Vue está explorando uma listagem em Londres para capitalizar um verão recorde nas bilheteiras, oferecendo um impulso potencial para o mercado de ações do Reino Unido, que está em dificuldades. O fundador e CEO da Vue, Tim Richards, disse que uma saída para os investidores que assumiram o controle em uma reestruturação de dívida de 1 bilhão de libras há quatro anos poderia tomar a forma de uma listagem no mercado de ações ou venda privada. Duas pessoas familiarizadas com o assunto disseram que os apoiadores da empresa, que incluem o gestor de ativos dos EUA Barings e o fundo de hedge Farallon Capital, favoreciam um IPO com uma avaliação estimada de até 1,5 bilhão de libras.

Uma decisão final é esperada dentro de semanas, com o objetivo de iniciar o processo antes do final de 2026 e potencialmente flutuar no próximo ano. Os apoiadores da Vue têm trabalhado com assessores da Rothschild. Uma listagem seria um impulso para o moribundo mercado de ações de Londres após uma série de potenciais flutuações este ano ter sido adiada, incluindo o negócio de software Visma, Loveholidays e o dono da Superdrug, AS Watson.

Banqueiros estão depositando suas esperanças na planejada listagem de 7,5 bilhões de libras do negócio de dinheiro móvel da Airtel Africa ainda este ano, que seria a maior nova listagem em Londres desde 2021, quando a empresa de transferência de dinheiro Wise flutuou com uma avaliação de quase 9 bilhões de libras. A Vue opera cerca de 220 cinemas em oito países na Europa, incluindo Reino Unido, Alemanha e Itália. A empresa reportou receitas de 781 milhões de libras para o ano até novembro passado, alta de 5,9 por cento em relação ao ano anterior, e obteve um lucro operacional de 80 milhões de libras.

A rede foi assumida por seus credores como parte de um acordo de resgate pós-Covid após lockdowns repetidos terem cobrado um preço alto da indústria do cinema. A Vue lançou no ano passado uma nova linha de assentos de luxo com coolers de vinho integrados. Este ano marca a primeira programação completa de filmes desde 2020.