斯蒂芬斯·普莱斯（SJP），英国最大的财富管理公司，本周在赫ertfordshire的一家豪华酒店举行了年度会议，重点关注业务而非庆祝，这与股价下跌的背景相呼应。今年以来股价下跌五分之一，投资者担心在AI时代留住客户和顾问。金融行为监管局（FCA）的一项调查发现，近五分一的受访者已经使用AI获取财务建议，这给传统模式带来了压力。顾问面临因薪酬变动和如KKR支持的索德伯格等公司竞争而离职的诱惑。约5000名顾问的SJP网络仍然是其抵御AI和银行进入的关键防线。7月两家主要顾问公司的离职导致股价下跌8%。CEO马克·菲茨·帕特里克正在重塑文化和费用结构，以应对多年的批评，这种转变比资深顾问更受客户欢迎。监管机构阻止回归不透明的费用和奢华礼品。SJP正接近一个涉及成本削减和误卖审查的过渡阶段的尾声，这将使其能够专注于增长。目前仅有9%的英国成年人获得监管财务建议，但婴儿潮一代的财富转移和复杂的养老金规则将提高需求。根据Visible Alpha的估计，调整后的税前利润今年预计下降5%，但将在2027年至2029年间实现每年超过20%的增长。AI可能帮助顾问服务更多客户，这可能会为未来的活动提供资金，即使这些活动不直接由SJP支付。